El mercado está viviendo un período de tanta volatilidad que muchas veces cuesta sentarse a escribir, o hablar con un cliente, y decirle algo nuevo, algo distinto. ¿Cuándo va a parar? ¿Ya hizo piso? ¿Cuándo va a comenzar a subir? Y sucede que, si bien tenemos una opinión formada, no tenemos certezas. El mercado es cíclico; el tono de las noticias y el comportamiento de los inversionistas se parecen a las olas del mar.
Si consideramos que el mercado de valores es el mar, el sentimiento de los inversores vendría a ser el viento, que cuando sopla empieza a formar pequeñas ondas que pueden terminar en grandes olas. Setiembre fue un mes de grandes olas, hoy el mercado está picado.
Hay quienes tienen la costumbre o facilidad para surfarlas, hay quienes le tienen respeto y se mantienen a flote, ya sea por su perfil, porque son nuevos en la industria o porque es la primera vez que se enfrentan a una situación como la actual. Pero hay quienes naufragan, se hunden o los lleva la corriente. Y al igual que sucede en el océano, en el mercado financiero no es fácil enfrentar las tempestades.
Así como el pescador o marinero madruga para ver el horizonte y chequear el pronóstico del tiempo; en el mercado de valores es importante mirar el portafolio, mantenerse informado, confiar en su asesor y tomar decisiones en el momento adecuado.
Dice un refrán:
“A golpe de mar, pecho sereno” – ante las adversidades que debemos afrontar, hay que tener serenidad, de forma que seamos capaces de superarlas.
Los invitamos a preguntar si tiene dudas, a compartir sus inquietudes y experiencias. Generemos comunidad hablando de inversiones.
Oro -0.1% a $1711
WTI -0.6% a $85.2
US10Y -5pb a 4.09%
En Asia, Japón -1%. Hong Kong -1.7%. China -0.4%. India -0.7%.
En Europa, al mediodía, Londres -0.2%. Paris -0.7%. Frankfurt -0.2%.
El índice Nikkei 225 cayó un 0,97% el jueves, por segunda sesión consecutiva y siguiendo las pérdidas en Wall Street. Casi todos los sectores disminuyeron, con pérdidas notables de pesos pesados del índice como SoftBank Group (-2.7%), Nintendo (-0.5%), Tokyo Electron (-1%), Toyota Motor (-1.5%), Sony Group (-1.5%) y Fast Retailing (-1%). Honda Motor también cayó un 4% a pesar de los sólidos resultados trimestrales, ya que las interrupciones relacionadas con Covid y la escasez de chips continuaron pesando sobre la producción de vehículos.
El Shanghai Composite cayó un 0,39% el jueves, cayendo por tercera sesión consecutiva, con las acciones de energía limpia liderando las caídas. Los nuevos brotes de Covid en China avivaron los temores de que las autoridades se envalentonarían para seguir con la política de cero Covid, frustrando las esperanzas de una reapertura económica gradual. Según datos nuevos, las ventas de vehículos en China aumentaron en octubre a su menor nivel en cinco meses, debido a la débil demanda a medida que persistía la política de cero virus, así como al efecto menguante de los incentivos. Las pérdidas en el fueron lideradas por Contemporary Amperex (-3%), BYD Company (-3,5%), Tianqi Lithium (-4,8%), Longi Green Energy (-3,2%) y Ganfeng Lithium (-4%). Otras acciones de crecimiento también disminuyeron, incluyendo Naura Technology (-5,9%), Luxshare Precision (-5,1%) y China National Software (-1,5%).
El Hang Seng cayó 1.7% el jueves, extendiendo las caídas por tercera sesión consecutiva, ya que el deterioro de los brotes de COVID en China impactó en la confianza. Todos los principales sectores cotizaban en rojo, siendo los industriales, los bienes de consumo duraderos y el comercio minorista los más rezagados. cayó un 3,5%, mientras que Tencent y Xiaomi Corp perdieron un 2,5% cada una. También se registraron fuertes pérdidas para Semiconductor Manufacturing (-2.2%), Anta Sports (-2.1%) y Wuxi Biologics (-1.9%)
Las acciones europeas cayeron el jueves, lideradas por caídas en las acciones inmobiliarias, que cayeron un 1,7%, con el grupo inmobiliario alemán LEG Immobilien cayendo un 6,7% después de reducir ligeramente su pronóstico de ganancias anuales.
Turner dijo que aunque los datos pueden no tener la última palabra sobre la decisión de la Reserva Federal sobre la tasa de interés de diciembre, dado que habrá datos de empleo en Estados Unidos el próximo mes, «puede establecer el tono con respecto al nivel de comodidad de la Fed».
En otro orden de cosas, el ministro de Defensa ruso, Shoigu, ordenó a las tropas rusas retirarse de la ciudad de Kherson de regreso al río Dnipro, ya que las rutas de suministro a las tropas eran difíciles de mantener. Este es un hito importante para los ucranianos que han visto avances sólidos desde setiembre.
AstraZeneca sube un 1,4%, ya que elevó su pronóstico de ganancias ajustadas para todo el año después de superar las expectativas de ganancias e ingresos trimestrales.
Allianz (ETR: ALVG) ganó un 2%, ya que la aseguradora alemana dio una perspectiva más optimista para todo el año después de informar un aumento del 17% mejor de lo esperado en las ganancias netas del tercer trimestre.
La compañía alemana de delivery Delivery Hero subió un 10,4% después de que tranquilizó a los inversores sobre lograr un margen de beneficio ajustado en 2023 y actualizó su guía para este año.
Knorr Bremse avanzó un 9,8% después de que el fabricante alemán de sistemas de frenos reportó ganancias trimestrales mejores de lo esperado.
Crédit Agricole y ArcelorMittal cayeron después de sus resultados trimestrales, mientras que Engie tuvo un rendimiento superior, ya que la compañía reportó fuertes ganancias para los primeros nueve meses del año y elevó su guía de ingresos netos para todo el año. Mientras tanto, las acciones de Teleperformance se desplomaron más del 35%, afectadas por informes de que el Ministerio de Trabajo de Colombia ha iniciado una investigación sobre el subcontratista francés de la red social TikTok por acusaciones de violación de los derechos sindicales, condiciones de trabajo traumáticas y bajos salarios.
B&M European Value Retail cayó más del 6% después de que el minorista de descuento británico mantuviera su orientación financiera para este año. Auto Trader Group también estuvo entre los mayores rezagados después de advertir que las ganancias antes de impuestos para la primera mitad del año fiscal 2023 cayeron ligeramente.
El fabricante de camiones Iveco Group estuvo entre los de peor desempeño, con una caída de más del 2%, después de repuntar un 5% en la sesión anterior, ya que el fabricante elevó sus pronósticos para los ingresos, las ganancias operativas y la generación de efectivo de este año. Por otro lado, Poste Italiane agregó casi un 3% después de que los resultados del tercer trimestre mostraran algunos signos de mejora en la rotación y las adiciones de redes móviles.
Las acciones estadounidenses operan con subas antes de la apertura, recuperando un poco de sus pérdidas el miércoles, que fueron provocadas en gran medida por la caída en las criptomonedas así como las preocupaciones sobre el resultado de las elecciones de mitad de período.
Antes de apertura conoceremos el dato de inflación, lo que seguramente haga mover a los mercados de cara a la apertura. Se espera que la tasa de inflación anual en los Estados Unidos se haya desacelerado por cuarto mes a 7,9% en octubre, lo que marcaría un nuevo mínimo desde febrero, en comparación con el 8,2% en setiembre. Se espera que el IPC subyacente, que excluye los alimentos volátiles y la energía, haya aumentado un 6,5% anual, ligeramente menos que el máximo de 40 años del 6,6% en setiembre.
En lo que tiene que ver con las elecciones, los republicanos tienen 206 puestos de los 218 necesarios para una mayoría en la Cámara y lideran para otros 14. En cuanto al Senado, también es una decisión muy cerrada. La lucha por el control del Senado de los Estados Unidos se redujo a tres carreras en Georgia, Arizona y Nevada, y cada partido necesitaba ganar dos de esos estados para asegurar una mayoría. Los demócratas necesitan 50 lugares para controlar el Senado con el voto de desempate de la vicepresidenta Kamala Harris, mientras que el Partido Republicano necesita 51. Los republicanos están actualmente en 49 en el Senado y los demócratas en 48.
Esta vez, la agitación en Bitcoin parece haberse extendido al mercado más amplio, con pérdidas sufridas por inversores minoristas, y algunos profesionales, que perjudicaron el apetito por el riesgo y forzaron reducciones en las acciones el miércoles. Sam Bankman-Fried dijo a inversionistas que sin una inyección de efectivo la compañía tendría que declararse en bancarrota. Bitcoin subió el jueves después de caer a niveles no vistos desde noviembre de 2020.
El fabricante de alimentos a base de plantas Beyond Meat (BYND) sube 1% luego de reportar una pérdida mayor a la esperada. Los ingresos fueron ligeramente superiores a los previstos. Para el año fiscal, la compañía reiteró las estimaciones de ingresos netos anteriores. Beyond Meat también señaló que incurrirá en un cargo único de alrededor de $ 4 millones relacionado con la decisión tomada el mes pasado de despedir al 19% de su fuerza laboral.
La compañía de aplicaciones de citas Bumble (BMBL) se desplomó un 15% después de reportar ingresos del tercer trimestre por debajo de las expectativas de Wall Street. Bumble dijo que los ingresos del cuarto trimestre y las ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización probablemente estarían por debajo de las expectativas debido a los vientos en contra de la moneda extranjera y la guerra entre Rusia y Ucrania.
