Nov 29, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 33,852.5 +3.07 +0.01%
S&P 500 3,957.43 -6.51 -0.16%
Nasdaq 10,983.78 -65.72 -0.59%
VIX 21.89 -0.32 -1.44%
Dollar Index 106.76 +0.131 +0.12%
Crude Oil WTI 78.70 +1.46 +1.89%
Gold 1,748.00 +7.70 +0.44%
US10Y 3.75% +5pb
El Dow Jones cerró prácticamente sin cambios el martes, y el S&P 500 y el Nasdaq perdieron aproximadamente un 0,2% y un 0,8%, respectivamente, en medio de las persistentes preocupaciones de que nuevas alzas de las tasas de interés arrastrarán a la economía estadounidense a una recesión y conducirán a fuertes revisiones a la baja de las ganancias.
La operativa de hoy comenzó con una nota más optimista, tras las fuertes caídas de ayer. Sin embargo, la situación se revirtió cerca del mediodía debido a un giro brusco a la baja en Apple (AAPL 141.17, -3.05, -2.1%) en medio de las continuas preocupaciones sobre déficits de producción potencialmente grandes del iPhone 14 Pro este trimestre debido a las «protestas laborales de la planta de iPhone de Zhengzhou.
Microsoft (MSFT) y Alphabet Inc (GOOGL) también estaban en rojo, presionados por un aumento continuo en los rendimientos del Tesoro, ya que los datos mostraron que la situación de los consumidores se mantiene firme. El indicador de confianza del consumidor del Conference Board subió a 100,2 en noviembre desde 100,0 en setiembre, superando el pronóstico de los economistas de una lectura de 100,0.
A nivel del mercado de viviendas, el índice de precios de viviendas de 20 ciudades S&P CoreLogic Case-Shiller en los Estados Unidos aumentó un 10,4% respecto al año anterior en setiembre, el menor desde diciembre de 2020 y por debajo de las previsiones del mercado de un aumento del 10,8%. Ha sido la quinta desaceleración consecutiva en el crecimiento, ya que la demanda de viviendas se ha visto afectada por el aumento de los costos de endeudamiento, el bajo inventario de viviendas y la alta inflación. Las 20 ciudades reportaron menores aumentos de precios. Sobre una base mensual, los precios de las viviendas cayeron un 1,5%, con precios que cayeron en todas las ciudades.
Los precios promedio de las casas unifamiliares con hipotecas garantizadas por Fannie Mae y Freddie Mac en los Estados Unidos subieron un 0,1% respecto al mes anterior en setiembre. Sobre una base anual, los precios de la vivienda subieron un 11%, la menor suba desde octubre de 2020 y disminuyendo desde un avance del 11,9% en el mes anterior.
Las acciones tecnológicas chinas subieron, con Alibaba (BABA), (JD) y Baidu (BIDU) se recuperaron en medio de la especulación de que los recientes disturbios sociales en China pueden obligar a Beijing a aliviar las restricciones de COVID-19.
Aproximadamente la mitad de los 11 sectores del S&P 500 cerraron en verde. Los bienes raíces (+ 1.7%) y la energía (+ 1.3%) se ubicaron en la cima de la tabla, mientras que tecnología (-1.0%) y los servicios públicos (-0.7%) fueron los que más cayeron.
Los inversores mirarán el miércoles el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Centro Hutchins de Política Fiscal y Monetaria en Brookings, en busca de más pistas sobre la política monetaria.
Los mercados bursátiles europeos no lograron mantener las ganancias iniciales y cerraron marginalmente a la baja el martes, con el índice de referencia Stoxx 600 cayendo un 0,1%, ya que las pérdidas en las acciones tecnológicas y de consumo compensaron con creces las ganancias en las mineras y las compañías petroleras. A nivel doméstico, el DAX alemán cayó un 0,2%, extendiendo una pérdida del 1,1% en la sesión anterior. En el frente macro, las cifras preliminares de inflación mostraron que los precios al consumidor cayeron más de lo esperado respecto al mes anterior en noviembre. Además, la inflación en España disminuyó por cuarto mes consecutivo en noviembre. Otros datos mostraron que la confianza económica en la Eurozona mejoró por primera vez desde febrero gracias a un repunte en la confianza del consumidor.
Nov 29, 2022 | Apertura del dia
• Las acciones en China rebotan con fuerza ante la expectativa de nuevos estímulos
✧S&P 500△0.2%
✧Nasdaq △0.3%
✧Russell 2K △0.0%
✦Dow Jones ▼0.1%
✧Bitcoin △$16.500
Oro +0.6% a $1755
WTI +1.6% a $78.4
US10Y -1pb a 3.69%
En Asia, Japón -0.5%. Hong Kong +5.2%. China +2.3%. India +0.3%.
En Europa, al mediodía, Londres +0.4%. Paris +0.1%. Frankfurt +0.0%
El índice Nikkei 225 cayó un 0,48% el martes, cayendo por tercera sesión consecutiva y siguiendo a Wall Street a la baja, lastrado por los comentarios agresivos de los funcionarios de la Reserva Federal de Estados Unidos que señalaron que las tasas de interés continuarán subiendo hasta bien entrado el próximo año. Las acciones tecnológicas lideraron la caída, con fuertes pérdidas de SoftBank Group (-1,4%), Keyence (-1,8%) y Ferrotec Holdings (-2%). Otros pesos pesados del índice también disminuyeron, como Toyota Motor (-1,4%), Sony Group (-1,2%) y Nippon Tel (-1%). En otros lugares, Eisai cayó un 6,2% después de un informe de una segunda muerte potencialmente relacionada con su medicamento experimental para la enfermedad de Alzheimer desarrollado con Biogen.
El Shanghai Composite subió un 2,31% para cerrar en un máximo de más de 2 meses el martes, respaldado por las especulaciones de que China reduciría aún más las restricciones de Covid en respuesta a las protestas generalizadas durante el fin de semana. China reportó el lunes su primera caída en el número de infecciones diarias en más de una semana. Además, la Comisión Nacional de Salud del país dijo el martes que presentará medidas para acelerar la vacunación de los mayores de 80 años, un grupo de edad vulnerable en el que más de un tercio aún no está protegido.
Estas medidas siguieron a protestas generalizadas durante el fin de semana en medio de la creciente ira pública hacia las estrictas restricciones relacionadas con COVID del país, y han provocado especulaciones de que el gobierno chino está considerando reducir sus políticas anti-COVID.
Las ganancias en los sectores inmobiliario y financiero fueron lideradas por China Vanke (10%), Poly Developments (9,6%), Seazen Holdings (10%), Ping An Bank (10%) y China Merchants Bank (9,1%). Las acciones de consumo, salud y tecnología de peso pesado también registraron fuertes ganancias, incluidas Kweichow Moutai (5.9%), Guangdong Zhongshe (3.9%) y East Money Information (6.6%).
El Hang Seng subió 5.24% el martes, deteniendo las pérdidas de las dos sesiones anteriores, después de que las protestas del fin de semana contra las restricciones de COVID en China disminuyeron en medio de una fuerte presencia policial. El índice inmobiliario subió más del 4,5%, ya que Beijing continúa tomando medidas más audaces para rescatar al sector, incluido un programa clave para garantizar las ventas de bonos locales de los desarrolladores que ahora aceptarán garantías más allá de sus activos principales. El regulador de valores del país también levantó la prohibición de refinanciamiento de capital para las compañías inmobiliarias que cotizan en bolsa, impulsando las acciones de las empresas inmobiliarias y bancarias. Todos los sectores principales apoyaron el repunte, en medio de fuertes ganancias de Meituan (10%), (9,9%), Alibaba Group Holdings (9%), China Resources Land (7,5%), Tencent (5,4%), Wuxi Biologics (3,1%) y Semiconductor Manufacturing (1,9%).
Los mercados bursátiles europeos subieron el martes, ayudados por cifras de inflación españolas y alemanas mejores de lo esperado mientras los inversores monitorean el brote de COVID en curso en China.
Por un lado, la inflación al consumidor española aumentó un 6,8% respecto al año anterior en noviembre, por debajo del avance del 7,3% del mes anterior. Además, el estado federal de Renania del Norte-Westfalia, el estado más grande de Alemania por población, informó que los precios al consumidor cayeron un 0,8% en el mes, una disminución mucho más pronunciada que el 0,2% esperado por los analistas, y una fuerte reversión del aumento del 1,2% de octubre.
Todo esto refuerza las expectativas de una desaceleración más amplia de los precios europeos antes de la lectura preliminar del miércoles de la inflación de la Eurozona para noviembre. Se espera que alcance el 10,4% en noviembre, una pequeña caída desde el 10,6% de octubre, pero estas cifras sugieren que es posible una caída mayor.
Dicho esto, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo el lunes que la inflación de la región no ha alcanzado su punto máximo y corre el riesgo de ser incluso más alta de lo esperado actualmente, insinuando más alzas de tasas de interés en el futuro.
En noticias corporativas, las acciones de easyJet cayeron un 3,8% después de que la aerolínea de bajo costo registró una pérdida anual y eliminó su dividendo de 2022, afectado por el aumento de los costos del combustible que superaron un repunte en la demanda de pasajeros.
Las acción de Nestllé caen ligeramente luego que la compañía elevara por tercera vez en el año la guía de ventas para 2022, ya que la compañía de alimentos envasados más grande del mundo continúa contrarrestando la fuerte inflación de costos al aumentar los precios.
La industria de bienes de consumo ha aumentado los precios de todo, desde jabón hasta agua, con la esperanza de que las personas se mantengan leales a sus marcas a pesar de una crisis global del costo de vida.
Si bien los compradores han recurrido a opciones más baratas en algunas categorías de productos, los consumidores han mostrado una disposición a pagar más por lo que consideran pequeñas golosinas, como las barras KitKat y los productos de bienestar para el consumidor fabricados por Nestlé.
La compañía dijo que ahora espera un crecimiento orgánico de las ventas de 8-8.5%, por encima de un pronóstico de octubre de alrededor del 8% y un pronóstico de julio de alrededor del 7-8%.
También se espera que aumenten las ganancias subyacentes por acción en términos de moneda constante y la eficiencia del capital, dijo Nestlé, que elevó los precios en un 9,5% en el trimestre más reciente.
El crecimiento orgánico, que elimina el impacto de los movimientos y adquisiciones de divisas, fue del 8,5% en los nueve meses hasta el 30 de setiembre, el más alto desde 2008.
Nestlé confirmó que su programa de recompra de acciones apunta a la recompra de 20.000 millones de francos suizos (21.090 millones de dólares) de acciones de 2022 a 2024, con unos 9.700 millones de francos de acciones ya comprados.
La compañía también reiteró su plan de aumentar su dividendo en términos de francos suizos.
Las acciones de Credit Suisse cayeron a otro mínimo histórico, más de 3.5% y por debajo de los 3 francos suizos el martes, ya que los inversores se deshicieron de los derechos para suscribir nuevas acciones. La oferta de derechos, que es parte de un aumento de capital más amplio por valor de 4.000 millones de francos, está destinada a ayudar a financiar el plan de recuperación del banco, un intento de recuperarse de la mayor crisis en sus 166 años de historia.
La oferta, que está garantizada por un grupo de bancos, recaudará hasta 2.240 millones de francos suizos (2.300 millones de dólares) y sigue a una colocación de acciones de 1.760 millones de francos en la que Saudi National Bank adquirió una participación del 9,9% en Credit Suisse.
Los accionistas del segundo banco más grande de Suiza tienen derecho a comprar dos nuevas acciones a 2,52 francos cada una por cada 7 derechos que posean antes del 8 de diciembre.
Los inversores temen que el efectivo no sea suficiente para estabilizar al banco, que dijo la semana pasada que podría registrar una pérdida antes de impuestos de hasta 1.500 millones de francos en el cuarto trimestre, y reveló que muchos clientes habían hecho fuertes retiros.
Eso había llevado a una gran caída en la liquidez, violando algunos límites regulatorios.
Los swaps de incumplimiento a cinco años de Credit Suisse alcanzaron un nuevo récord de 403 puntos básicos el martes, según datos de S&P Market Intelligence.
Se espera que las acciones estadounidenses abran ligeramente al alza el martes, recuperándose después de las fuertes pérdidas de la sesión anterior, ayudadas por el optimismo de que China pronto podría aliviar las restricciones de COVID-19.
Dentro de los principales datos económicos se destacan:
• 11:00 a.m. (URU): Índice de precios de vivienda de la FHFA de setiembre (anterior -0.7%)
• 11:00 a.m. (URU): Índice de precios de viviendas S&P Case-Shiller de setiembre (consenso 10.7%; anterior 13.1%)
• 12:00 p.m. (URU): Confianza del consumidor de noviembre (consenso 100.0; anterior 102.5)
Las acciones de Apple (AAPL) subieron un 0,4%, rebotando en el optimismo chino de COVID después de pérdidas anteriores por disturbios en la planta de un proveedor clave de iPhone.
Las acciones del banco de activos digitales Silvergate Capital cayeron otro 2,4% en el premercado, extendiendo la pérdida del 11,1% de ayer. La pérdida siguió a la declaración de bancarrota del prestamista de criptomonedas BlockFi. Las pérdidas prolongadas de Silvergate se producen a pesar de una declaración de que tiene una exposición mínima a BlockFi.
Las acciones de Hibbett Sports (HIBB) cayeron un 6,8% después de que el minorista de artículos deportivos no cumplió con las estimaciones trimestrales, ya que los mayores gastos redujeron sus márgenes de ganancia.
Las acciones de United Parcel Service (UPS) subieron un 1,7% después de que Deutsche Bank mejoró su postura sobre el gigante de la entrega a «comprar» desde «mantener», diciendo que todas las preocupaciones macroeconómicas asociadas ahora están descontadas en las acciones.
Las acciones de Roku (ROKU) cayeron un 3,5% después de que KeyBanc rebajara la calificación del fabricante de dispositivos de streaming a «neutral» desde «sobreponderado», diciendo que enfrenta un camino desafiante hacia la rentabilidad.
Las acciones de Darden Restaurants (DRI) cayeron un 2,4% después de que Baird rebajara la calificación del operador de restaurantes multimarca a «neutral» desde «sobreponderado», diciendo que los riesgos macro persisten.
Las acciones de Bilibili (BILI) subieron más del 10% después de que el sitio web chino para compartir videos informara fuertes números trimestrales, con los usuarios activos diarios y mensuales de la compañía aumentando en un 25% respecto al año anterior.
Los ADR de HSBC (HSBC) subieron un 6,1% después de que el banco con sede en el Reino Unido dijera que venderá su negocio canadiense a Royal Bank of Canada, su último movimiento para retirarse de sus ambiciones globales en un esfuerzo por mejorar la rentabilidad.
