Antes de la apertura – lunes 21 de agosto 2023
Los futuros operan con subas tras las fuertes caídas de la semana pasada
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China redujo su tasa de referencia de préstamos a un año pero mantuvo sin cambios la de cinco
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✧S&P 500△0.4%
✧Nasdaq△0.6%
✧Russell 2K △0.1%
✧Dow Jones △0.2%
✦Bitcoin ▼$26.000
Oro +0.5% a $1925
WTI +1.1% a $81.6
US10Y +5pb a 4.30%
El índice Nikkei 225 subió un 0,37% el lunes, recuperando algunas pérdidas de la semana pasada a medida que mejoró el sentimiento de riesgo, con casi todos los sectores participando en el avance. Se observaron ganancias notables de pesos pesados del índice como SoftBank Group (1.2%), Tokyo Electron (0.9%), Nippon Yusen (0.9%), Fast Retailing (1.3%) y Tokyo Electric Power (4.2%).
El Shanghai Composite cayó un 1,24% el lunes, cayendo a su nivel más bajo en al menos siete meses, ya que el Banco Popular de China redujo su tasa preferencial de préstamos a un año en 10 puntos básicos a un mínimo histórico del 3,45%, pero inesperadamente mantuvo la tasa preferencial de préstamos a cinco años sin cambios en 4,2%. La decisión del lunes siguió a una sorprendente reducción tanto en las tasas de préstamos a corto plazo como en la tasa de política a mediano plazo por parte del banco central la semana pasada, ya que busca lograr un equilibrio entre el soporte a la economía y frenar una mayor debilidad en el yuan. El PBoC ha prometido repetidamente liberar más liquidez para la economía, en medio de la desaceleración de la actividad empresarial, una creciente perspectiva deflacionaria y un débil desempeño comercial. El primer ministro Li Qiang mencionó recientemente que cumplir con los objetivos económicos anuales de China no era opcional y destacó la necesidad de expandir la demanda interna, apoyar a las empresas privadas y atraer inversión extranjera. Se observaron pérdidas notables de firmas de peso pesado como East Money Information (-4.4%), Citic Securities (-4.3%), Sungrow Power (-6.9%), Aeropuerto Internacional de Shanghai (-8.6%), BYD Company (-2.5%) y Ping An Insurance (-1.8%).
Las acciones en Hong Kong se desplomaron 1.82% el lunes, disminuyendo por segunda sesión mientras caían por debajo de la marca de 18,000 por primera vez desde el 28 de noviembre de 2022, en medio de pérdidas generalizadas que hicieron que las finanzas y la tecnología cayeran más del 2%, cada una. El Hang Seng entró el viernes en un mercado bajista, hundiéndose alrededor de un 21% desde su máximo en enero, presionado por la creciente evidencia de un deterioro de la economía china. Kingdee Intl. Software registró fuertes pérdidas (-7.4%), al igual que Orient Overseas (-6%), Sunshine Insurance (-5.5%), Xinyl Solar Hlds. (-4.9%) y Meituan (-2.2%).
Las acciones europeas avanzaron el lunes después de cuatro sesiones de pérdidas, ya que las acciones de energía subieron siguiendo los precios mundiales del crudo. El índice paneuropeo STOXX 600 ganó un 0,8%. El índice cerró en un mínimo de seis semanas el viernes.
Las acciones de energía subieron un 1,2% debido a que los precios del crudo se reafirmaron por el ajuste de la oferta mundial con menores exportaciones de Arabia Saudita y Rusia que compensaron las preocupaciones sobre el crecimiento de la demanda en medio de altas tasas de interés.
El índice de salud de Europa avanzó un 1,0%, ya que las acciones de Novo Nordisk ganaron un 1,9% después de que Morgan Stanley elevó su precio objetivo para la farmacéutica.
Pesando sobre las acciones de mediana capitalización del Reino Unido, los constructores de viviendas cayeron un 2,5% después de que la constructora de viviendas residenciales Crest Nicholson redujera su visión de ganancias para todo el año. Por separado, una encuesta de la industria mostró que los precios de venta de las casas en Gran Bretaña cayeron bruscamente este mes.
Las acciones inmobiliarias europeas cayeron un 1,0% en su séptima sesión consecutiva de pérdidas.
Los pesos pesados de lujo expuestos a China LVMH, Kering (EPA: PRTP) y Hermes subieron alrededor de un 1% cada uno.
Los rendimientos de los bonos gubernamentales de la Eurozona mostraron compartimientos mixtos, ya que los inversores compensan las expectativas de un escenario de tasas más altas por más tiempo frente a nuevas señales de debilidad de los datos alemanes y cierto apetito por activos de refugio seguro debido a las preocupaciones sobre China.
El DAX de Alemania subió un 0,6% a pesar de que los datos oficiales mostraron que los precios al productor alemanes en julio cayeron más de lo esperado. Los precios al productor en Alemania disminuyeron un 6,0% interanual en julio, revirtiéndose desde un aumento del 0,1% en junio, al tiempo que apuntan a una primera caída desde noviembre de 2020.
Demant ganó un 4,0% después de que JP Morgan actualizara el fabricante danés de audífonos a «Sobrepeso» desde «Neutral».
Saipem saltó un 5,4% después de que JP Morgan asumió la cobertura de la compañía italiana de perforación y construcción con una calificación de «sobreponderada».
Los futuros de los índices bursátiles de Estados Unidos subieron el lunes después de una fuerte venta masiva la semana pasada, con los inversores esperando más pistas sobre las tasas de interés de una próxima reunión de funcionarios del banco central en Jackson Hole, así como los resultados trimestrales de Nvidia.
Las fuertes ganancias en las acciones este año por señales de enfriamiento de la inflación han sido puestas a prueba en agosto, con el S&P 500 perdiendo más del 5% desde su máximo intradiario a fines de julio. Nada específico detrás del rebote. El sentimiento ha pasado de extrema euforia hace 3 semanas a niveles de neutralidad en medio de la presión alcista sobre las tasas, el escepticismo sobre una señal explícita de Powell sobre el tope de la Fed, las preocupaciones sobre el crecimiento de China, más conversaciones sobre el agotamiento del exceso de ahorro, advertencias de rebajas de calificaciones para los bancos y deterioro técnico. Algunos hablan de cómo el posicionamiento de la renta variable ha caído bruscamente, mientras que la mayor parte de las ventanas de buybacks corporativos se han reabierto.
Los inversores ahora esperan con interés los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el viernes en una reunión de banqueros centrales en Jackson Hole en Wyoming que comienza el 24 de agosto. Las apuestas de los operadores a una pausa en las alzas de tasas en setiembre se situaron en casi el 89%, según la herramienta Fedwatch del Grupo CME.
Johnson & Johnson (JNJ) cae 1% luego de anunciar el lunes que esperaba mantener una participación de alrededor del 9,5% en su unidad de salud del consumidor recién separada, Kenvue, después de completar una oferta de intercambio de acciones. Las acciones de la compañía de salud del consumidor subieron un 1,4% en las operaciones previas a la comercialización. J&J lanzó la oferta de intercambio el mes pasado bajo la cual sus accionistas podrían optar por acciones de la antigua unidad de salud del consumidor relacionadas con el spin off.
Las acciones de Regeneron (REGN) suben 1.4% en las operaciones previas a la apertura el lunes después de que la FDA aprobara el viernes EYLEA HD Injection 8 mg para el tratamiento de pacientes con degeneración macular húmeda relacionada con la edad, edema macular diabético y retinopatía diabética.
Las acciones de Palo Alto Networks (PANW) se dispararon un 12% después de que la compañía de ciberseguridad entregara una perspectiva optimista para el trimestre actual, esperando una mayor fortaleza en el crecimiento de la facturación.
Las acciones de Tesla (TSLA) subieron un 3% después de que la firma de inversión Baird reiteró su calificación de «Compra», llamando al fabricante de vehículos eléctricos su Mejor Elección para el año.
Las acciones de Nvidia (NVDA) subieron un 2,5% después de que HSBC elevó su precio objetivo a 780 dólares, el segundo más alto en Wall Street, antes del informe trimestral del diseñador de chips el miércoles, una prueba importante para el repunte del mercado bursátil de este año.
Las acciones de Meta Platforms (META) subieron un 0,6% después de que el gigante tecnológico anunciara que está listo para lanzar la versión web en su nueva plataforma de redes sociales de texto Threads, con la esperanza de obtener una ventaja sobre X, anteriormente Twitter. El WSJ informó el lunes que el número de usuarios activos diarios de Threads ha caído a menos de 10 millones, por debajo de un pico de casi 50 millones de días después de su lanzamiento.
Las acciones de XPeng (XPEV) subieron un 5% después de que Bank of America Securities mejoró el fabricante chino de vehículos eléctricos a ‘Comprar’ desde ‘Neutral’, citando una asociación con el gigante automotriz alemán Volkswagen.
Las acciones de Nikola (NKLA) cayeron un 13% después de que el fabricante de vehículos eléctricos revelara un acuerdo de bonos convertibles de $ 325 millones una semana después de que tuvo que retirar todos los camiones eléctricos a batería que ha entregado hasta la fecha después de que una investigación sobre incendios recientes encontró una fuga de refrigerante dentro de un paquete de baterías como la causa.