Antes de la apertura – viernes 25 de agosto 2023
· Los futuros operan con subas a la espera de Powell a las 11 am
✧S&P 500△0.4%
✧Nasdaq△0.4%
✧Russell 2K △0.5%
✧Dow Jones △0.5%
✦Bitcoin ▼$26.100
Oro -0.1% a $1944
WTI +1.0% a $80.0
US10Y +0pb a 4.23%
El índice Nikkei 225 cayó un 2,05% el viernes, rompiendo un avance de cuatro días y siguiendo las pérdidas en Wall Street durante la noche, ya que los inversores se volvieron cautelosos antes del discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en Jackson Hole. Mientras tanto, los inversores digirieron datos que muestran que la tasa de inflación subyacente en la capital de Japón, Tokio, se desaceleró a 2.8% en agosto desde 3% en julio, pero se mantuvo por encima del objetivo del 2% del Banco de Japón por 15º mes consecutivo. Las acciones tecnológicas lideraron la venta masiva, con fuertes pérdidas de Advantest (-10%), Tokyo Electron (-5,9%), SoftBank Group (-3,1%), Lasertec (-6,9%), Disco Corp (-6%) y Socionext (-5,3%).
El Shanghai Composite cayó un 0,59% el viernes, alcanzando sus niveles más bajos en al menos ocho meses y siguiendo las pérdidas en Wall Street durante la noche, ya que los inversores se volvieron cautelosos antes del discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en Jackson Hole. Las acciones tecnológicas lideraron el descenso, con fuertes pérdidas de Zhongji Innolight (-11,6%), Inspur Electronic (-10%), Foxconn Industrial (-9,4%), iFLYTEK (-3,6%) y Eoptolink Technology (-6,6%). Otras firmas de peso pesado también disminuyeron, incluidas Hongbo Co (-10%), ZTE Corp (-3.6%) y China Tourism Group (-4%).
El Hang Seng cayó 1,40% el viernes, rompiendo ganancias de tres días mientras volvía a su nivel más bajo en nueve meses alcanzado a principios de semana, ya que las noticias de que Pekín flexibilizaría las normas hipotecarias no pudieron elevar la confianza. A nivel local, las exportaciones e importaciones en Hong Kong continuaron su impulso a la baja en julio en medio de una débil demanda del extranjero y del país. El sector tecnológico se hundió más del 2% tras una caída en el Nasdaq el jueves, ya que el repunte de Nvidia fue de corta duración, mientras que otros sectores también cayeron. Meituan se hundió un 5,6% después de marcar vientos en contra para su negocio principal en el próximo trimestre. Otros mayores rezagados fueron ENN Energy (-16.2%), H World Group (-9.7%), New World Development (-5.5%) y Miniso Group (-4.8%). Durante la semana, el índice se mantuvo casi sin cambios.
Las acciones europeas revirtieron las pérdidas iniciales el viernes, ya que las acciones mineras y energéticas subieron por los precios firmes de las materias primas, y la atención ahora se centra en los discursos de los principales jefes de los bancos centrales en el simposio Jackson Hole en Estados Unidos.
El indicador Ifo Business Climate para Alemania disminuyó por cuarto mes consecutivo a 85.7 en agosto, alcanzando el nivel más bajo desde octubre de 2022 y por debajo de las expectativas del mercado de 86.7. Además, la economía alemana se estancó en el segundo trimestre de 2023 en comparación con los tres meses anteriores, después de dos períodos consecutivos de contracción. El consumo de los hogares se estabilizó después de una disminución en el semestre de invierno anterior, y el gasto del gobierno aumentó un 0,1 por ciento, marcando el final de un período de recesión de un año.
A nivel individual, se destaca Ericsson subiendo un 0,2% después de que el fabricante sueco de equipos de telecomunicaciones anticipó ingresos por licencias de derechos de propiedad intelectual de alrededor de $1.000 millones este año después de renovar un acuerdo de licencia cruzada de patentes con Huawei de China.
Las acciones de CMC Markets (LON: CMCX) cayeron casi un 14% después de que la orientación para todo el año del operador de derivados financieros no alcanzara las estimaciones, ya que las condiciones comerciales moderadas continuaron hasta agosto.
Los futuros del S&P subieron un 0,2% y los futuros del Nasdaq subieron un 0,1% en las operaciones del viernes por la mañana después de que las acciones estadounidenses se vieran presionadas el jueves, revirtiendo parte de la fortaleza anterior, con las megacap y semis entre los grandes perdedores. El mercado está en modo de espera para el discurso de Powell en Jackson Hole esta mañana. Sin embargo, no se espera una señal explícita de política a corto plazo y los comentarios previos apuntan a la probable reiteración de la necesidad de ver más progreso en la inflación, junto con el mensaje de tasas “más altas por más tiempo”. Los riesgos de línea dura giran en torno a hablar de una tasa neutral más alta y el rechazo a los recortes de tasas que está incorporando el mercado para 2024. No olvidemos que Lagarde hablará hoy a las 4 pm.
Los resultados explosivos y la orientación de NVDA no parecen ser suficientes para revivir el viento de cola de AI para las grandes tecnológicas, que han sido el gran impulsor del mercado este año.
Las acciones de Affirm (AFRM) subieron 8% después de que la Fintech de “compra ahora, pagar más tarde” superó las expectativas sobre los ingresos y elevó su guía, impulsada por un salto en las transacciones en sus plataformas.
Las acciones de Gap (GPS) subieron un 1.7% después de que el minorista de ropa casual superó las expectativas de ganancias trimestrales, pero no cumplió ligeramente con las expectativas de ingresos, con ventas en tiendas comparables un 6% más que sus marcas.
Las acciones de Marvell Technology (MRVL) cayeron un 3.5% después de que el fabricante de chips registrara una caída en los ingresos del segundo trimestre, afectado por un mercado empresarial débil.
Las acciones de Nordstrom (JWN) cayeron un 3% después de que la cadena de tiendas departamentales de lujo adoptara un tono cauteloso sobre la demanda en la segunda mitad del año, advirtiendo de mayores pérdidas crediticias a medida que más consumidores incumplen los pagos.
Las acciones de Netflix (NFLX) subieron un 1% después de que Loop Capital mejoró al gigante de la transmisión a «comprar» desde «mantener», diciendo que las acciones de la compañía pueden subir más del 20%.
Las acciones de Intuit (INTU) cayeron más del 1% a pesar de que la compañía reportó resultados del 4T mejores de lo esperado. El EPS del 4T llegó a $ 1.65, mejor que la estimación de consenso de $ 1.43. Los ingresos crecieron un 12% año tras año a $ 2.700 millones, superando la estimación de consenso de $ 2.64B.