May 4, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 34,061.0 +932.2 +2.81%
S&P 500 4,300.17 +124.69 +2.99%
Nasdaq 12,964.8 +401.1 +3.19%
VIX 25.42 -3.83 -13.09%
DXY 102.52 -0.97 -0.94%
Oil WTI 107.73 +5.32 +5.19%
Gold 1,883.18 +12.58 +0.68%
US10Y 2.92% -4pb
El S&P 500 voló el miércoles luego que la Reserva Federal elevara las tasas de interés por segunda vez este año, aunque el presidente Jerome Powell enfrió los temores de alzas de tasas más agresivas en las próximas reuniones. El Promedio Industrial Dow Jones ganó un 2,8%, y el Nasdaq subió un 3,2%.
Reunión de la Fed. En una decisión unánime, la Fed subió en 50pb la tasa de referencia hasta el rango de 0.75%/1.00%, en línea con lo esperado por el mercado.
Comenzará a reducir su balance en junio a un ritmo de -47.500 millones de dólares al mes (-30.000 M$ bonos del Tesoro y -17.500M$ deuda de agencias y MBS). A partir de setiembre aumentará el ritmo hasta -95.000M$/mes (-60.000M$ bonos del Tesoro y -35.000M$ deuda de agencias y MBS). En su comunicado destacó que la inflación continúa siendo elevada por desequilibrios entre oferta y demanda, precios más altos de la energía y mayores presiones de precios.
En la rueda de prensa, Powell descartó una suba de 75pbs en las próximas reuniones, lo que tuvo un efecto positivo en las bolsas. Consideran aumentos de 50pbs si los datos económicos están en línea con lo esperado. Con relación a la venta de bonos, se ejecutará a un ritmo más gradual de lo esperado inicialmente. Asimismo, mencionó que hay alguna evidencia para considerar que el índice PCE subyacente (la medida predilecta de la Fed como proxy de la inflación) está haciendo pico.
Puso énfasis en que no hay indicios de recesión, aunque sí de desaceleración. La solidez de la demanda y del mercado de trabajo permite a la Fed continuar con la normalización de la política monetaria.
Los mercados reaccionaron negativamente inicialmente, pero luego, a partir de la rueda de prensa, comenzaron a subir a medida que las palabras de Powell transmitían confianza, en especial sobre el riesgo de recesión y la posibilidad de un pico en la inflación.
Advanced Micro Devices (AMD) tuvo un rendimiento notable, subiendo más del 9% después de que el fabricante de chips mejoró su guía para todo el año después de ofrecer una ventaja en el primer trimestre tanto en ganancias como ingresos.
LYFT (LYFT) cayó casi un 30% después de que la compañía de transporte entregó una guía más suave para el segundo trimestre después de informar resultados mixtos del primer trimestre. La orientación más suave se atribuyó a los costos más altos, ya que Lyft dijo que tendría que aumentar el gasto para atraer a nuevos conductores.
Uber Technologies (UBER) entregó resultados mejores de lo esperado, pero cayó más del 4% después de señalar un golpe de $ 5.900 millones por pérdidas en inversiones en Grab, Aurora y Didi.
Starbucks (SBUX), sin embargo, subió más del 9% después de que la cadena de café reportó un resultado del primer trimestre que superó las estimaciones de los analistas, respaldado por la fortaleza en las ventas nacionales en las mismas tiendas.
El índice ISM de servicios en Estados Unidos cayó a 57.1 en abril desde 58.3 en marzo y por debajo de las previsiones de 58.5. Mientras tanto, las presiones de precios se intensificaron (84.6 vs 83.8), la acumulación de pedidos disminuyó (59.4 vs 64.5), las entregas de proveedores crecieron a un ritmo más lento (65.1 vs 63.4) y la producción aumentó más rápido (59.1 vs 55.5).
Los mercados de renta variable europeos cerraron a la baja el miércoles, con el DAX de Alemania cayendo un 0,4% y el Stoxx 600 disminuyendo un 1% por las acciones minoristas después de que los datos mostraron que las ventas minoristas en la Eurozona cayeron inesperadamente en marzo, mientras que los inversores esperaban la declaración de política de la Reserva Federal de Estados Unidos. Además, los inversores digirieron las sanciones recientemente anunciadas por la UE contra Moscú, y un lote de lecturas de PMI y ganancias corporativas. El sexto paquete de sanciones incluye una salida gradual de las importaciones de crudo ruso y la extensión de la prohibición swift a Sberbank, el banco más grande de Rusia.
May 4, 2022 | Apertura del dia
✧S&P 500 △0.3%
✧Nasdaq △0.2%
✧Russell 2K △0.3%
✧Dow Jones △0.2%
✧Bitcoin △$39.000
Oro -0.1% a $1868
WTI +4.0% a $106.4
US10Y -0pb a 2.95%
En Asia, Japón cerró. Hong Kong -1,1%. China cerró. India -2,3%.
En Europa, al mediodía, Londres -0,5%. París -0,5%. Frankfurt -0.2%.
Las acciones de Hong Kong rompieron una racha de cinco días de ganancias el miércoles, con el índice de referencia Hang Seng retrocediendo desde un máximo de casi un mes, arrastrado por las acciones de salud y tecnología. Los inversores se sacudieron por los datos que muestran que la economía de Hong Kong se contrajo un 4,0% respecto al año anterior en el 1T, la primera contracción en más de un año, en medio de las restricciones más estrictas para contener la quinta ola de COVID-19. Mientras tanto, las incertidumbres aumentaron en torno a las perspectivas económicas de China, ya que docenas de ciudades importantes están en confinamiento total o parcial. La última fue la ciudad central de Zhengzhou, hogar de una fábrica del fabricante de iPhone de Apple, Foxconn. Alibaba Health Information Technology cayó un 7,5%, la mayor caída en el índice, y el segundo mayor descenso fue Haidilao International Holding, con una caída de casi el 6%.
El Banco de la Reserva de la India elevó inesperadamente su tasa repo en 40 pb a 4.4%. Es la primera suba de tasas desde 2018, ya que las persistentes presiones inflacionarias son cada vez más agudas y existe el riesgo de que la inflación permanezca elevada durante demasiado tiempo. La tasa de inflación en India aumentó a 6.95% en marzo, manteniéndose por encima del límite de tolerancia de 2% a 6% del banco central por tercer mes consecutivo y también se espera que la lectura de abril sea elevada.
Los índices bursátiles europeos operan con ligeras subas el miércoles, con cierta cautela antes de una decisión muy esperada sobre la tasa de interés de la Fed de Estados Unidos. Mientras tanto, los inversores digirieron las sanciones recientemente anunciadas por la UE contra Moscú, y un lote de lecturas de PMI y ganancias corporativas. El sexto paquete de sanciones incluye una salida gradual de las importaciones de crudo ruso y la extensión de la prohibición swift a Sberbank, el banco más grande de Rusia.
En el frente de las ganancias, Volkswagenaumentó 73% sus resultados operativos del Q1, y el grupo logístico danés AP Moller – Maersk dijo que los ingresos del Q1 se duplicaron con creces a $ 19.300 millones, principalmente debido a su unidad oceánica. Además, el fabricante alemán de dispositivos médicos Siemens Healthineers informó un salto del 53% en las ganancias por acción del segundo trimestre, impulsado por los ingresos por diagnóstico, que incluyen pruebas rápidas de antígenos COVID-19.
El fabricante de automóviles de lujo Aston Martin Lagonda dijo que las ganancias operativas del Q1 subieron un 18% a £ 24.4 millones en medio de una fuerte demanda minorista y anunció al ex jefe de Ferrari, Amedeo Felisa, como su nuevo director ejecutivo. Además, la casa de apuestas Flutter Entertainment registró un crecimiento de los ingresos del 5%, con las apuestas deportivas aumentando un 4% y los ingresos de los juegos aumentando un 8%.
Cnh Industrial cayó más del 2%, presionado por las huelgas de los trabajadores en los Estados Unidos. Por otro lado, los proveedores de servicios petroleros subieron un 0,7%, liderados por una ganancia del 1% para Saipem, después de que la UE anunciara que sus estados miembros eliminarán gradualmente las importaciones de petróleo ruso durante los próximos seis meses.
Las expectativas en torno a la Fed presionaron a las marcas de lujo francesas, con Kering y Hermes cayendo más del 1,2%. Al mismo tiempo, EDF cayó más del 3% después de discutir sus perspectivas de ganancias con tono cauteloso. El deterioro de sus reactores nucleares obstaculizó significativamente la producción de electricidad, obligando a la empresa de servicios públicos a comprar energía en el mercado mayorista.
En el frente de los datos, el PMI de servicios de la Eurozona alcanzó un máximo de 8 meses en abril. El PMI de servicios de la eurozona global preliminar aumentó a 57.7 en abril desde 55.6 en marzo, y en línea con las estimaciones preliminares. La lectura apuntaba al crecimiento más pronunciado en la actividad de servicios desde agosto pasado, impulsado por un aumento sustancial en los nuevos negocios, mientras que la tasa de crecimiento de nuevos pedidos se aceleró a un máximo de ocho meses.
Las ventas minoristas en la Eurozona disminuyeron un 0,4% en marzo, más que las expectativas del mercado de una caída del 0,1%, ya que el aumento de los precios al consumidor pesa sobre el poder adquisitivo y los consumidores comienzan a recortar algunos gastos. Entre las economías más grandes del bloque, las ventas minoristas cayeron en Alemania (-0,1%), Francia (-1,9%) y España (-4%). En comparación con el año anterior, las ventas minoristas aumentaron un escaso 0,8%, la menor ganancia anual en un año y muy por debajo de las previsiones del mercado de un aumento del 1,4%.
Los futuros del S&P 500 cotizan con una suba de 0,3% ya que el interés de compra de los dos días anteriores se mantiene frente a la decisión de política del FOMC esta tarde.
Se espera que la Reserva Federal aumente la tasa de fondos federales en medio punto a 0.75%-1% durante su reunión de hoy, lo que sería el segundo aumento consecutivo de la tasa y el mayor aumento en los costos de endeudamiento desde 2000. Es probable que las autoridades también anuncien el inicio de un programa para reducir el balance de 8,9 billones de dólares después de discutir reducciones a un ritmo mensual máximo de 60.000 millones de dólares en bonos del Tesoro y 35.000 millones de dólares en valores respaldados por hipotecas en la reunión de marzo. Los inversores también buscarán más pistas sobre futuros aumentos de tasas, incluida la posibilidad de una suba de tasas de 75 pb en junio y cualquier comentario sobre las perspectivas económicas después de que el PIB de Estados Unidos se contrajo inesperadamente un 1,4% en el 1T.
Advanced Micro Devices (AMD 96.62, +5.49, +6.0%) sube 6% luego de publicar resultados por encima de lo esperado. La compañía incluye por primera vez en sus resultados las cifras de la recientemente adquirida Xilinx. Los buenos resultados se explican por el crecimiento de los segmentos de chips para data centers y para consolas de videojuegos. La compañía ha anunciado que espera ingresos de 6.300M$-
6.800M$ en 2T22 (vs 6.032M$ esperado por el consenso de mercado) y márgenes de 54% (vs 52,8% esperado por el consenso). Tanto los resultados como las guías confirman el buen momento de negocio que vive la compañía
Lyft (LYFT 23.08, -7.68, -25.0%), por otro lado, se ha desplomado un 25% en la acción previa al mercado en la guía de ingresos a la baja del segundo trimestre.
Uber cayó un 1% en las operaciones previas al mercado después de que reportó una pérdida trimestral e ingresos que superaron las estimaciones. Uber vio aumentar los volúmenes de viajes durante el trimestre, mientras que las entregas de alimentos también continuaron creciendo.
Las acciones de Moderna subieron un 8% en las operaciones previas al mercado, ya que los resultados trimestrales del fabricante de vacunas estuvieron muy por encima de las estimaciones. Moderna ganó $ 8.58 por acción para el trimestre, en comparación con una estimación de consenso de $ 5.21.
El fabricante de productos de almacenamiento Tupperware (TUP) vio caer las acciones un 19,9% en el premercado después de que no cumplió con las estimaciones de ganancias e ingresos en el último trimestre y retiró su pronóstico para todo el año. La compañía citó la incertidumbre relacionada con el conflicto entre Rusia y Ucrania, así como los cambios fundamentales que se están realizando en su negocio.
Starbucks igualó las estimaciones con una ganancia trimestral ajustada de 59 centavos por acción, y los ingresos ligeramente por encima de las estimaciones. El CEO Howard Schultz detalló mejores salarios y beneficios para los empleados de la cadena de café, aunque agregó que las zonas sindicalizadas tendrían que negociar sus propios acuerdos. Starbucks subió un 6,4% en el premercado.
Airbnb registró una pérdida trimestral de 3 centavos por acción, más estrecha que la pérdida de 29 centavos que anticipaban los analistas. Los ingresos también superaron las previsiones, ya que los viajeros continuaron reservando alquileres incluso ante el aumento de los precios por parte de los anfitriones. Airbnb subió un 5,2% en la acción previa
Las acciones de Match Group cayeron un 6,1% en las operaciones previas al mercado, tras la noticia de que el CEO del servicio de citas, Shar Dubey, renunciará a fines de mayo. Será reemplazada por el presidente de Zynga (ZNGA), Bernard Kim. Por separado, Match Group reportó ganancias e ingresos mejores de lo esperado para su último trimestre.
Los precios del petróleo subieron casi un 3% el miércoles después de que la Comisión Europea señaló más sanciones contra Moscú, incluida la eliminación gradual del petróleo ruso en un plazo de seis meses. La prohibición propuesta incluirá todo el petróleo ruso, transportado por mar y por oleoductos, crudo y refinado. Sin embargo, algunos Estados miembros dependen en gran medida de tales importaciones, en particular Eslovaquia y Hungría, por lo que se espera una fuerte oposición. Los precios además se vieron favorecidos por los datos de API que muestran una reducción en las reservas de crudo y combustible de los Estados Unidos.
El oro se mantuvo alrededor de 1.865 dólares la onza el miércoles, rondando cerca de mínimos de 2 meses y medio y permaneciendo bajo presión antes de una decisión clave de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos.
