Principales índices
Dow Jones 31,261.9 +8.77. +0.03%
S&P 500 3,901.36 +0.57 +0.01%
Nasdaq 11,354.62 -33.88 -0.30%
VIX 29.43 +0.08 +0.27%
DXY 103.01 +0.26 +0.26%
Oil WTI 110.35 +0.46 +0.42%
Gold 1,845.10 +3.90 +0.21%
US10Y 2.79%. -7pb
El S&P 500 (+0.01%) cerró sin cambios el viernes, saliendo con éxito del territorio del mercado bajista de principios de la sesión, que generalmente se define como una caída del 20% desde un máximo reciente. El Promedio Industrial Dow Jones (+0.03%), Nasdaq Composite (-0.3%) y Russell 2000 (-0.2%) también cerraron con una mejor nota.
Como buen día de vencimiento de opciones, advertimos que esperábamos un día volátil. La verdad que no decepcionó. Al principio, el sentimiento de riesgo se vio presionado por un esfuerzo de rebote fallido (el S&P 500 arrancó subiendo y luego bajó un 3,4% desde su máximo intradía a su mínimo intradía), y por las preocupaciones de crecimiento derivadas de la inflación persistente y los problemas de la cadena de suministro. Las primeras ganancias fueron en gran parte impulsadas por el sentimiento en medio de la creencia de que el mercado estaba listo para un rebote y la noticia de que el Banco Popular de China redujo su tasa de préstamo preferencial a 5 años en 15 puntos básicos a 4.45%.
Los 11 sectores del S&P 500 cotizaban a la baja, pero se produjo un buen rebote en la última hora de acción sin noticias específicas. Seis de los 11 sectores del S&P 500 cerraron en territorio positivo, incluidos salud (+1,3%) y el inmobiliario (+1,2%) con ganancias superiores al 1,0%.
Sin embargo, el sector de consumo discrecional (-1.5%), sucumbió a la continua debilidad en las acciones minoristas después de que Ross Stores (ROST 71.87, -20.83, -22.5%) proporcionara resultados de ganancias y orientación decepcionantes. Ross fue el último minorista en destacar las crecientes presiones de costos, lo que generó preocupaciones sobre un crecimiento más lento de las ganancias.
Deere (DE 313.31, -51.31, -14.1%) y Applied Materials (AMAT 106.46, -4.28, -3.9%), otras dos compañías cíclicas, también tuvieron problemas después de resaltar los problemas de la cadena de suministro en sus informes de ganancias. Deere no cumplió con las estimaciones de ingresos y pesó mucho en el sector industrial (-1,1%), mientras que Applied Materials no cumplió con las expectativas de ganancias y emitió una guía trimestral a la baja.
Cierta actividad de aplanamiento de la curva en el mercado del Tesoro y los precios más bajos del cobre ($ 4.27 / lb, -0.02, -0.5%) corroboraron las preocupaciones de crecimiento subyacentes. El rendimiento a 2 años cayó tres puntos básicos a 2.58%, y el rendimiento a 10 años cayó siete puntos básicos a 2.79%.
Las bolsas europeas lograron ganar algo de terreno el viernes, con el índice regional STOXX 600 y el índice DAX 30 avanzando alrededor del 1% cada uno. Sin embargo, ambos índices de referencia registraron una caída semanal, ya que los inversores seguían preocupados por las perspectivas de crecimiento mundial y el riesgo de recesión derivado del aumento de la inflación y el aumento de los costos de endeudamiento.
El principal índice de Brasil, el Bovespa, extendió las ganancias por segunda sesión y terminó un 1,37% más alto, siguiendo un aumento en las acciones de materias primas y bancarias en medio de las esperanzas de reactivación de la demanda de China. Los principales ganadores fueron IRB Brasil Resseguros (+6,56%), Ecorodovias (+5,48%) y Sid Nacional (+4,97%). En la semana, el Ibovespa registró una ganancia de casi el 1,5%.