Antes de la apertura – miércoles 5 de julio 2023
Los futuros operan con caídas luego del feriado del 4 de julio
•
Dólar estable mientras caen los bonos y suben el oro y el petróleo
•
✦S&P 500▼0.5%
✦Nasdaq▼0.6%
✦Russell 2K ▼0.8%
✦Dow Jones ▼0.5%
✦Bitcoin ▼$30.400
Oro +0.2% a $1934
WTI +2.0% a $71.2
US10Y +3pb a 3.88%
El índice Nikkei 225 cayó un 0,25% el miércoles, cayendo por segunda sesión consecutiva ya que los inversores se mantuvieron cautelosos mientras esperaban nuevas señales del mercado. Los inversores también digirieron datos que mostraron que la actividad de servicios japonesa se mantuvo expansiva en junio, pero registró el crecimiento más lento en cuatro meses. Se observaron pérdidas notables de pesos pesados del índice como Mitsubishi UFJ (-1.4%), Tokyo Electron (-0.4%), Shin-Etsu Chemical (-1.1%), Nippon Tel (-0.6%) y Mitsui & Co (-0.4%). Fast Retailing también cayó un 2,5% después de que el propietario de Uniqlo informara una disminución del 3,4% en las ventas de la misma tienda en su mercado local de Japón en junio respecto al año anterior.
El Shanghai Composite cayó un 0,69% el miércoles, rompiendo un avance de tres días mientras los inversores digerían datos que mostraban que el crecimiento del sector de servicios chino se desaceleró a un mínimo de cinco meses en junio en medio del debilitamiento de la demanda. El PMI de servicios generales de Caixin China cayó a 53,9 en junio desde 57,1 en el mes anterior. La lectura apuntaba al sexto mes consecutivo de expansión en la actividad de servicios, pero el ritmo más suave desde enero en medio de una demanda moderada. El crecimiento de los nuevos pedidos se redujo a un mínimo de seis meses y el nuevo negocio de exportación también se moderó, aunque continuó beneficiándose de una reactivación del turismo y los viajes desde la flexibilización de las restricciones pandémicas.
A principios de esta semana, los datos también mostraron que la actividad manufacturera china se desaceleró en junio, pero se mantuvo expansiva, en comparación con los datos del gobierno que apuntan a un tercer mes consecutivo de contracción en el sector. Las acciones automotrices y otras relacionadas con el consumo lideraron la disminución, con pérdidas notables de Chong Qing Changan (-2.4%), BYD Company (-1.8%), Kweichow Moutai (-0.8%). Wuliangye Yibin (-1,4%) y
El Hang Seng cayó 1.57% el miércoles, rompiendo ganancias de dos días, presionado por el deterioro en los datos de actividad.
Por otro lado, las acciones bancarias chinas que cotizan en Hong Kong cayeron el miércoles después de que Goldman Sachs rebajó la calificación de los principales bancos, incluido el Banco Agrícola de China, en un informe que profundizó las preocupaciones sobre un sector que ya sufre de una economía débil. El índice Hang Seng Mainland Banks cayó un 3,6% a mínimos de casi cuatro meses, en su peor día en ocho meses. Goldman dijo en un informe el miércoles que había rebajado la calificación de Agbank de «Neutral» a «Vender», mientras que recortó el Banco Industrial y Comercial de China (ICBC) y el Banco Industrial de «Comprar» a «Vender».
Los inversores están preocupados por la exposición de los bancos chinos a la deuda de los gobiernos locales, los riesgos de ganancias derivados de dicha deuda y las fortunas divergentes entre los bancos individuales, dijo el banco de Wall Street. El sector ya está sufriendo márgenes mínimos históricos a medida que el gobierno reduce las tasas de interés para revivir una recuperación post-COVID en declive.
Las pérdidas fueron generalizadas, con fuertes caídas de las finanzas, los consumidores y la tecnología. TopSports Intl. se desplomó un 6,9%, seguido de Zhongseng Group (-5,3%), Country Garden Hlds. (4,9%), Innovent Biologics (-4,7%), Hansoh Pharmaceutical (-4,3%) y Meituan (-2,4%)
Las acciones europeas cayeron el miércoles debido a que nuevos datos que apuntan a la vacilante recuperación económica de China, así como a la desaceleración de la actividad del sector de servicios en la Eurozona, avivaron las preocupaciones sobre un impacto en el crecimiento global. El PMI de servicios de Italia cayó a 52,2 en junio desde 54 en mayo y en comparación con las previsiones de 53, ya que la incertidumbre de los clientes y el aumento de las tasas de interés pesaron sobre las ventas.
Los precios al productor en la Eurozona disminuyeron un -1,5% interanual en mayo, tras un aumento revisado a la baja del 0,9% en abril y en comparación con las expectativas del mercado de una caída del 1,3%. Marcó el primer mes de disminución en los precios al productor desde diciembre de 2020. Sobre una base mensual, los precios al productor cayeron un 1,9%, marcando el quinto mes consecutivo de caída.
Las mineras cayeron un 1,2% y fueron las que más disminuyeron sectorialmente, ya que las preocupaciones sobre el crecimiento mundial afectaron los precios de los metales.
La firma de lujo LVMH, expuesta a China, que es la compañía más valiosa de Europa por capitalización de mercado, bajó un 0,6%.
El sector financiero también fue un gran lastre, ya que la firma de seguros Prudential Plc, que también tiene exposición a China, cayó un 2,2%.
El sector tecnológico cayó un 1,0%, ya que las acciones de los fabricantes de chips Infineon, Nordic Semiconductor y Aixtron cayeron entre un 1,8% y un 4,2%.
Los fabricantes de automóviles fueron el único punto brillante, con un aumento del 0,3%, ya que Volvo Cars, con sede en Suecia, subió un 1,6% después de informar un aumento interanual del 33% en las ventas de junio.
Evotec subió un 2,6% después de que la firma alemana de biotecnología ganara un contrato de 74 millones de dólares con el Departamento de Defensa de Estados Unidos (DoD) para desarrollar medicamentos.
Los futuros de las acciones estadounidenses cayeron el miércoles mientras Wall Street se preparaba para reabrir después del feriado del 4 de Julio y los inversores esperaban la publicación de las minutas de la reunión de junio de la Reserva Federal. La Reserva Federal publicará el miércoles las minutas de su reunión de política monetaria de junio, y los observadores están ansiosos por saber más sobre por qué los funcionarios del banco central de Estados Unidos decidieron mantener las tasas de interés en espera el mes pasado.
En su última reunión, el Comité Federal de Mercado Abierto votó para mantener la tasa estable en el rango objetivo existente de 5% a 5.25%. Pero los funcionarios señalaron la posibilidad de dos alzas de tasas adicionales en 2023, incluida una en la próxima reunión de la Fed a finales de este mes.
La tensión geopolítica está de vuelta en juego después de que los informes indicaron que Estados Unidos quiere restringir el acceso chino a la computación en la nube. Además, el Ministerio de Comercio de China anunció que las entidades extranjeras tendrán que solicitar permiso para exportar galio y germanio de China. Amazon y Microsoft caen ligeramente en consecuencia.
Las acciones de Netflix (NFLX) subieron un 0,8% después de que Goldman Sachs mejoró el gigante de streaming a «neutral» desde «vender», citando el «rendimiento operativo actual positivo general».
Las acciones de Tesla cayeron un 0,6% después de que el fabricante de vehículos eléctricos redujera los precios en Japón de sus vehículos eléctricos Model 3 e Y en porcentajes bajos de un solo dígito desde principios de este mes.
Las acciones de United Parcel Service (UPS) cayeron un 2% ante la creciente posibilidad de una huelga después de que el Sindicato de Camioneros dijera que la empresa de entrega de paquetes se había «alejado» de las negociaciones sobre un nuevo contrato, un reclamo negado por la compañía.
Las acciones de United States Steel (X) cayeron un 2% después de que Exane BNP Paribas rebajara su postura sobre el productor de acero a «neutral» desde «superar» antes de su último informe de ganancias.
Las acciones de Coinbase (COIN) cayeron un 3% después de que Piper Sandler rebajara la calificación del broker de criptomonedas a ‘neutral’ desde ‘sobreponderado’, citando la incertidumbre causada por el reciente caso presentado por la SEC, así como la continua falta de claridad regulatoria en Estados Unidos.