Antes de la apertura – miércoles 12 de julio 2023

Jul 12, 2023 | Apertura del dia

Los futuros repuntan tras el dato de inflación menor de lo esperado en Estados Unidos
El dólar se debilitó, las tasas cayeron, oro y petróleo repuntaron

✧S&P 500△0.7%
✧Nasdaq△0.9%
✧Russell 2K △1.1%
✧Dow Jones △0.6%
✧Bitcoin △$30.800

Oro +0.9% a $1955
WTI +1.0% a $75.6
US10Y -9pb a 3.88%

El índice Nikkei 225 cayó un 0,81% el martes, alcanzando sus niveles más bajos en un mes, ya que los inversores registraron algunas ganancias en acciones tecnológicas de alto vuelo. A nivel nacional, los inversores evaluaron datos que muestran que la inflación al productor japonés aumentó al menor nivel en 26 meses en junio, mientras que los pedidos de maquinaria cayeron bruscamente en mayo. Las acciones tecnológicas lideraron el descenso, con fuertes pérdidas de Advantest (-2,5%), Tokyo Electron (-3,3%), Renesas Electronics (-3,6%), Keyence (-0,7%) y Lasertec (-5,5%). Otros pesos pesados del índice también se desplomaron, incluidos Sony Group (-1.8%), Mitsubishi Corp (-2.1%) y Eisai Co (-4.1%).

El Shanghai Composite cayó un 0,78% el miércoles, rompiendo un avance de dos días mientras los inversores sopesaban las probabilidades de que Beijing ofreciera más medidas de apoyo político después de extender un paquete de rescate para el debilitado sector inmobiliario hasta fines de 2024. Las acciones tecnológicas orientadas al crecimiento lideraron el descenso, con pérdidas notables de Inspur Electronic (-10%), Zhongji Innolight (-6,5%), Talkweb Information (-2,5%), Eoptolink Technology (-9,1%) y Huagong Tech (-2,3%). Las acciones inmobiliarias también redujeron las ganancias de la sesión anterior, incluidas Poly Developments (-2.4%), China Vanke (-1.3%) y China Merchants Sh (-3.2%).

El mercado de valores en Hong Kong subió 1.08% el miércoles, continuando su impulso alcista por tercer día, en medio de la creciente evidencia de que China puede lanzar más estímulos fiscales y una mayor flexibilización monetaria en el segundo semestre de 2023. Una fuerte expansión del crédito en el continente el mes pasado también impulsó la confianza, mientras crecían las apuestas de que es probable que se emitan más préstamos, particularmente para los compradores de propiedades. El sector de tecnología subió casi un 2%, con Tencent Holdings y Alibaba Group saltando cada uno un 1,7% y un 1,1% después de que el planificador estatal de China elogiara hoy a estas compañías por convertirse en contribuyentes clave de innovación, ya que surgieron señales de que una ofensiva de un año contra el sector probablemente había terminado con las multas de la semana pasada a Ant Group. Otros grandes resultados fueron Meituan (4,3%), ZTO Express (4%), Kuaishou Tech. (3,3%) y Xiaomi Corp. (2,2%).

Las acciones europeas subieron el miércoles antes de los datos clave de inflación de Estados Unidos que determinarán si la Reserva Federal podría poner fin pronto a sus alzas de tasas, mientras que los principales bancos británicos subieron después de la prueba de estrés del Banco de Inglaterra.

En el frente de los datos económicos de la Eurozona, los precios al consumidor nacionales españoles subieron un 1,9% en los 12 meses hasta junio, por debajo de un aumento del 3,2% en el período hasta mayo, mostró una lectura final.

Virgin Money del Reino Unido (LON: VM) subió un 7,5% para superar el STOXX 600, mientras que las acciones de Lloyds (LON: LLOY), Barclays (LON: BARC) y HSBC subieron entre 1.1% y 3% después de que el Banco de Inglaterra dijo que los ocho bancos más grandes de Gran Bretaña no mostraron insuficiencias de capital.

El sector tecnológico de Europa fue el que más ganó, con un aumento del 1,7%, ya que las empresas de semiconductores, incluidas Aixtron, ASM International e Infineon subieron entre un 3% y un 4% después de que Jefferies elevara los objetivos de precios de las acciones.

Por el contrario, las acciones de Air France-KLM cayeron un 4,3% después de que Deutsche Bank redujera las acciones a «mantener» de «comprar».

La italiana Nexi cayó un 1,4% después de que Banco BPM dijera que negociaría un acuerdo de pagos con otro postor. Las acciones de Banco BPM avanzaron 1,3%.

Las acciones de Thales subieron un 2,1% después de que el grupo de defensa francés dijera que había iniciado conversaciones para comprar al proveedor Cobham Aerospace Communications por 1.100 millones de dólares.

Las acciones en Estados Unidos continuaron repuntaron tras el dato de inflación en junio. La tasa de inflación anual en los Estados Unidos se desaceleró al 3% en junio, marcando un doceavo mes consecutivo de caídas y la lectura más baja desde marzo de 2021. Se compara con el 4% de mayo y las previsiones del 3,1%. La desaceleración se debe en parte a un alto efecto base del año pasado, cuando un aumento en los precios de la energía y los alimentos empujó la tasa de inflación general a máximos de 1981 del 9,1%. La tasa de inflación anual subyacente de los precios al consumidor en los Estados Unidos, que excluye artículos volátiles como los alimentos y la energía, cayó al 4,8% en junio de 2023, la más baja desde octubre de 2021, desde el 5,3% del mes anterior y por debajo de las expectativas del mercado del 5%. Sobre una base mensual, los precios al consumidor subyacentes aumentaron un 0,2% respecto al mes anterior en junio, también menos que las previsiones de un aumento del 0,3%.

La trayectoria de menor resistencia ha sido recientemente al alza debido a la tracción de la desinflación y al continuo repunte de las expectativas de aterrizaje suave. El primero ha ayudado a amortiguar la reciente presión alcista sobre las tasas, mientras que el segundo se destacó como un impulsor de la mejora de la amplitud del mercado. La dinámica técnica también es un factor con el reequilibrio especial del Nasdaq 100. El aumento durante más tiempo de la Fed y el riesgo concomitante de un error de política siguen siendo una pieza clave de la narrativa bajista para las acciones, junto con el riesgo de presión en márgenes/ganancias de la disminución del poder de fijación de precios y las presiones salariales pegajosas.

Las acciones de Nvidia (NVDA) subieron un 1,3% después de que el Financial Times informara que el diseñador de chips con sede en el Reino Unido Arm está en negociaciones con el fabricante de chips estadounidense para que sea un inversor ancla en la oferta pública inicial planificada de Arm.

Las acciones de Netflix (NFLX) subieron un 1,2% después de que UBS elevara su precio objetivo para el gigante de streaming en un 35%, manteniendo una calificación de «compra», citando las restricciones recientemente anunciadas sobre el intercambio de cuentas.

Las acciones de Microsoft subieron un 0,8% después de que un juez federal rechazara las preocupaciones antimonopolio de Estados Unidos sobre la megafusión propuesta por el gigante tecnológico con el fabricante de videojuegos Activision Blizzard.

Las acciones de Amazon subieron un 1,1% en el segundo día del evento de compras de 48 horas del gigante del comercio electrónico, conocido como Prime Day, que intenta atraer a clientes estadounidenses con grandes descuentos.

Las acciones de Broadcom (AVGO) subieron un 1,1% después de que el fabricante de chips obtuvo la aprobación antimonopolio de la UE para su propuesta de adquisición de la firma de computación en la nube VMware por 61.000 millones de dólares, un 2,3%, después de ofrecer soluciones para ayudar a su rival Marvell (NASDAQ: MRVL), un aumento del 0,7%.