Antes de la apertura – jueves 4 de abril 2024

Abr 4, 2024 | Apertura del dia

Los subsidios semanales de desempleo estuvieron algo débiles, ayudando al repunte de la renta variable
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✧S&P 500△0.7%
✧Nasdaq△1.0%
✧Russell 2K △0.7%
✧Dow Jones △0.6%
✧Bitcoin △$66.700

Oro -0.4% a $2305
WTI -0.1% a $85.3
US10Y -2pb a 4.34%

El índice Nikkei 225 subió un 0,81% el jueves, recuperando un tercio de las pérdidas de principios de semana, con casi todos los sectores participando en el rebote. Mientras tanto, los inversores esperan los datos económicos japoneses del viernes, incluido el gasto de los hogares y el índice económico líder. Los pesos pesados del índice como Tokyo Electric Power (9,4%), Mitsubishi UFJ (2,6%), Toyota Motor (1,3%), Advantest (0,8%) y SoftBank Group (1,1%) registraron fuertes ganancias.

Las acciones europeas subieron el jueves tras conocerse nuevos datos de inflación y actividad. Los precios industriales al productor de la Eurozona disminuyeron un 1,0 % respecto al mes anterior en febrero, tras la caída del 0,9 % registrada en el mes anterior y frente a las expectativas del mercado de un descenso del 0,7 %. Se trata del mayor descenso de los precios al productor desde mayo de 2023, ya que los costes de la energía se desplomaron un 3,5%. Por su parte, el PMI compuesto de la Eurozona se revisó al alza hasta 50,3 en marzo, marcando el nivel más alto en diez meses, por encima de la estimación inicial de 49,9 y una mejora significativa desde el 49,2 de febrero. Esto indica un retorno al crecimiento para el sector privado de la eurozona por primera vez desde mayo del año pasado.

Más tarde en el día, los inversores también analizarán las actas de la reunión de marzo del BCE para determinar el momento del tan esperado primer recorte de las tasas de interés.

El sector automotriz subió un 1,1%, impulsado por el avance del 3,9% de Volvo Cars después de que la firma con sede en Suecia registrara un aumento del 25% en las ventas de marzo con respecto al año anterior, hasta los 78.970 coches, un máximo histórico de ventas globales en un solo mes.

Basilea Pharmaceutica subió un 7,9% a un máximo de más de seis meses después de que la firma suiza recibiera la aprobación del regulador de salud de Estados Unidos para su antibiótico Zevtera, que trata infecciones bacterianas, incluidas las cepas multirresistentes.

Las acciones de Compugroup subieron un 6,4% después de que Morgan Stanley elevara la calificación bursátil de la compañía alemana de software médico a «sobreponderar» desde «igual ponderación».

Sanofi subió un 0,8% después de que la farmacéutica francesa dijera que había llegado a un principio de acuerdo para resolver 4.000 demandas en Estados Unidos que vinculan el medicamento descontinuado para la acidez estomacal Zantac con el cáncer.

Cab Payments (LON:CABP) ganó un 11,6% después de que la empresa británica de tecnología financiera obtuviera una licencia de proveedor de servicios de pago en los Países Bajos.

Los futuros del S&P subieron un 0,6% y los futuros del Nasdaq subieron un 0,7% el jueves por la mañana. Las solicitudes iniciales de desempleo fueron un poco más débiles en comparación con la semana pasada, que es el único punto destacado en el calendario económico de Estados Unidos esta mañana, aunque el mercado está más interesado en el informe de empleo de marzo del viernes, particularmente después de que se publicaran las nóminas privadas de ADP más sólidas el miércoles. En concreto, el número de personas que solicitaron beneficios por desempleo aumentó en 11.000 desde el valor revisado al alza de la semana anterior a 221.000 en el período que finalizó el 30 de marzo, el nivel más alto en dos meses, y por encima de las expectativas del mercado de 214.000.

Los principales catalizadores para los próximos días son el reporte de empleo de mañana y el IPC el próximo miércoles.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, mantuvo una postura cautelosa hacia futuros recortes de tasas en un discurso el miércoles, sugiriendo que el banco central estadounidense continuará estudiando más datos antes de que comience un ciclo de recortes de tasas. «Las lecturas recientes tanto sobre el aumento del empleo como sobre la inflación han sido más altas de lo esperado», dijo Powell en un discurso ante la Escuela de Negocios de Stanford.

Si bien los responsables de la política monetaria generalmente están de acuerdo en que las tasas pueden caer a finales de este año, dijo que esto sucederá solo cuando «tengan una mayor confianza en que la inflación se está moviendo de manera sostenible» hacia el objetivo del 2% de la Fed.

Las sólidas cifras económicas recientes han dado lugar a la reducción de las expectativas de recorte de tasas en Estados Unidos, con los mercados esperando ahora menos de 3 recortes durante el año. Este reajuste se vio favorecido por los comentarios del presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, un conocido halcón, quien dijo que es probable que las tasas no se reduzcan hasta el cuarto trimestre de este año, y que solo es probable que se produzca un recorte en 2024.

También otro día ajetreado con intervenciones públicas de varios miembros de la Fed (Harker, Barkin, Goolsbee y Mester). Musalem y Kugler tienen previsto hablar después del cierre del mercado. Kugler dijo ayer por la tarde que espera una mayor desinflación sin un aumento significativo del desempleo, y agregó que los recortes de tasas este año probablemente sean apropiados.

Walt Disney (DIS) sube +0.4% luego de caer más de 3% ayer luego que los accionistas votaron a favor de mantener el bloque de miembros actuales de la junta, poniendo fin a una prolongada batalla por puestos en la junta con inversores activistas, incluido el Hedge fund de Nelson Peltz, Trian Fund Management y Blackwells Capital. Este resultado allana el camino para que el CEO, Bob Igor, continúe con el cambio de rumbo de Walt Disney, incluida la reestructuración de la compañía en tres divisiones separadas, la revitalización de sus franquicias de cine y televisión y la búsqueda de rentabilizar su negocio de streaming. «Con el concurso de poder que nos distrae ahora detrás de nosotros, estamos ansiosos por centrar el 100% de nuestra atención en nuestras prioridades más importantes: el crecimiento y la creación de valor para nuestros accionistas y la excelencia creativa para nuestros consumidores», dijo Iger en un comunicado.

Block (SQ) cae -3% luego que los analistas de Morgan Stanley rebajaron el jueves la calificación de las acciones de a infraponderada desde igual ponderación, citando la alta penetración en el mercado y las limitadas oportunidades adicionales para ampliar los servicios bancarios/crediticios de Cash App. También redujeron el precio objetivo a 12 meses de la acción de 62 a 60 dólares. Morgan Stanley señala que el mercado es optimista sobre la capacidad de SQ para expandir notablemente sus márgenes, principalmente a través de la reducción de costos, y en lograr un crecimiento sostenible de las ganancias brutas en Cash App y revitaliza el crecimiento en los volúmenes de Square Seller. En contraste con esas opiniones, los analistas de MS creen que existe un riesgo para las perspectivas de crecimiento de Cash App a largo plazo, basándose en su «análisis demográfico de la población estadounidense de la Generación Z y los millennials, la ya alta penetración de mercado de Cash App y la limitada contribución incremental de una posible nueva tarjeta de crédito y servicios bancarios adicionales.

Las acciones de Levi Strauss (LEVI) se dispararon un 12% después de que el minorista elevara su previsión de beneficios anuales, citando los recientes ahorros de costes por los recortes de puestos de trabajo y los descuentos menos agresivos en su icónica ropa.

Las acciones de Tesla (TSLA) subieron un 1% después de que el Financial Times informara de que el fabricante de vehículos eléctricos está dispuesto a estudiar emplazamientos en la India para una planta de coches eléctricos propuesta de entre 2.000 y 3.000 millones de dólares.

Las acciones de Paramount Global (PARA) cayeron un 2.5% después de que el WSJ informara de que el conglomerado de entretenimiento había entrado en conversaciones de fusión exclusiva con Skydance Media, favoreciendo al estudio independiente por encima de una oferta de 26.000 millones de dólares de Apollo Global Management

Las acciones de Reddit (RDDT) subieron un 1%, rebotando después de las pérdidas de casi el 7% de la sesión anterior, y Bernstein describió la plataforma de redes sociales como «una acción meme institucional», ya que inició la cobertura con una calificación de «bajo rendimiento».

Las acciones de Wayfair (W) subieron un 4,4% después de que Evercore ISI mejorara su postura sobre el minorista de muebles para el hogar en línea a «superación» desde «en línea», diciendo que su perfil de riesgo/recompensa es atractivo, ya que la empresa ha implementado medidas de reducción de costes, reduciendo el riesgo a la baja y mejorando el potencial alcista a medida que los ingresos comienzan a crecer de nuevo.