May 25, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones. 32,120.2 +191.66 +0.60%
S&P 500 3,978.73 +37.25 +0.95%
Nasdaq 11,434.74 +170.29 +1.51%
VIX 28.37 -1.08 -3.67%
Dollar Index 102.130 +0.260
Oil WTI 110.74 +0.97 +0.88%
Gold 1,852.00 -13.40 -0.72%
US10Y 2.75% 0pb
El mercado de valores hizo un intento de rebote, ganando algo de fuerza después de la publicación de las Actas de la reunión del FOMC de mayo. El Russell 2000 aumentó un 2,0% frente a las ganancias del 1,0% para el S&P 500 y del 0,6% para el Dow Jones Industrial Average.
Las preocupaciones sobre el crecimiento persisten, evidenciadas por el dato de pedidos de bienes duraderos más débiles de lo esperado para abril, ningún crecimiento en las solicitudes semanales de compra de hipotecas, el constructor de viviendas de lujo Toll Brothers (TOL 48.09, + 3.55, + 8.0%) reconociendo que la demanda se ha moderado durante el último mes, y Dick’s Sporting Goods (DKS 78.14, + 6.90, + 9.7%) emitiendo una guía de ganancias para el año fiscal 23 muy por debajo de la estimación de consenso debido al impacto esperado de la evolución de las condiciones macroeconómicas.
Esas preocupaciones, sin embargo, se dejaron de lado ya que los participantes del mercado parecían decididos a forzar un esfuerzo de rebote. Esa intención fue más evidente en el sector de consumo discrecional (+2,8%), que ha sido el sector más afectado este año. La mayoría de los sectores terminaron hoy al alza. Los únicos rezagados fueron los sectores de servicios públicos (-0,06%) e industrial (-0,02%). Los sectores de energía (+2,0%) y tecnología de la información (+1,2%) se alinearon detrás del sector de consumo discrecional como los sectores de mejor desempeño.
A última hora del día, el S&P 500 coqueteó con el nivel de 4000, deteniéndose justo por debajo de 3999,33. Este último marcó el máximo del día y se registró aproximadamente una hora después de la publicación de las actas del FOMC. Los participantes del mercado se sintieron presumiblemente alentados por la idea de que los miembros de la Fed quieren pasar rápidamente a la tasa neutral en un intento por sofocar las presiones inflacionarias, y que moverse allí rápidamente podría permitir a la Fed posiblemente pausar sus alzas de tasas más adelante en el año para evaluar los efectos de la consolidación de la política.
La mayoría de las principales bolsas europeas lograron ganar algo de terreno el miércoles, con el índice regional STOXX 600 y el índice DAX 30 agregando aproximadamente un 1% cada uno, con las acciones de servicios públicos liderando las ganancias en ambos índices. Los datos económicos optimistas una vez más elevaron el sentimiento observado en toda Europa. Los datos finales del PIB de Alemania confirmaron la expansión del 0,2% en el primer trimestre de 2022, mientras que la encuesta de consumidores de junio de GfK de Alemania mostró que los niveles de confianza mejoraron ligeramente a -26.
El índice Bovespa borró las pérdidas del mediodía y cerró sin cambios el miércoles, ya que los buenos resultados en el sector de la energía y la salud compensaron las pérdidas entre los bancos y el turismo. Petrobras terminó con un alza del 2%, recuperándose de la venta masiva de la sesión pasada después de que el gobierno anunciara otro cambio en el presidente de la petrolera estatal. Un recorte en un impuesto a la energía también mejoró el sentimiento, con múltiples movimientos políticos en el centro de atención en las últimas semanas antes de las elecciones presidenciales de este año. Por su parte, Banco Inter y Banco Santander cayeron un 5% y un 2,6%, respectivamente.
May 24, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 31,928.6 +48.38 +0.15%
S&P 500 3,941.4 -32.27 -0.81%
Nasdaq 11,264.45 -270.8 -2.35%
VIX 29.45 +0.97 +3.41%
Dollar Index 101.76 -0.33 -0.33%
Oil WTI 110.26 -0.03 -0.03%
Gold 1,865.5 +17.70 +0.96%
US10Y 2.75% -10pb
Las acciones cayeron impulsadas por el sector tecnológico ante los temores de que la advertencia de Snap se extendieron a otros nombres del sector, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones se recuperó al cierre desde sus mínimos del día. El Nasdaq cayó alrededor de un 2,4%, el S&P 500 bajó un 0,8% mientras que el Dow subió 0.2% luego de haber caído hasta 1.6% a principios de la sesión.
Las mayores caídas llegaron temprano cuando el Nasdaq Composite bajó hasta un 3,8%. El S&P 500 y el Dow Jones Industrial Average bajaron un 2,5% y un 1,6% en sus peores niveles del día. Sin embargo, hubo algo de compras a medida que avanzaba el día. El Promedio Industrial Dow Jones repuntó en territorio positivo y cerró cerca de su máximo de la sesión.
Snap (SNAP 12.79, -9.68, -43.1%) dijo después del cierre del lunes que espera que sus ingresos del 2T y su EBITDA ajustado estén por debajo de su orientación anterior porque el entorno macroeconómico se ha deteriorado aún más y más rápido de lo previsto. Best Buy (BBY 73.65, +1.07, +1.5%) reconoció que vio un deterioro en las condiciones macroeconómicas al reducir su guía de ventas comparables para el FY23. El minorista de ropa Abercrombie & Fitch (ANF 19.03, -7.70, -28.8%) reportó resultados fiscales decepcionantes en el primer trimestre y emitió una guía decepcionante, citando mayores costos y menores ventas debido a un supuesto impacto inflacionario en el consumidor.
En lo que respecta a los datos de actividad, las lecturas preliminares del PMI manufacturero y de servicios de mayo de Japón, la Eurozona y Estados Unidos mostraron una desaceleración en la actividad frente a abril. Las ventas de casas nuevas en los Estados Unidos se hundieron un 16.6% a una tasa anual ajustada estacionalmente de 591,000 en abril, la más baja desde abril de 2020 y muy por debajo de los pronósticos de 750,000, ya que el aumento de los costos de construcción e hipotecas pesa sobre el acceso a casas.
UBS y JPMorgan redujeron sus estimaciones de crecimiento del PIB de 2022 para China; y los informes sugirieron que Beijing ha intensificado sus esfuerzos de cuarentena para detener la propagación de COVID.
La confluencia de estas noticias socavó a la mayoría de los sectores, en particular los servicios de comunicación (-3,7%), los sectores de consumo discrecional (-2,6%) y tecnología de la información (-1,6%). Para ser justos, esos sectores terminaron con sus peores niveles del día, al igual que la mayoría de los sectores.
No obstante, las preocupaciones por la desaceleración fueron evidentes en el rendimiento superior de los sectores de servicios públicos (XLU, + 2,0%), productos básicos de consumo (+ 1,6%) y salud (+ 0,3%). Los bienes raíces (+ 1.2%) también tuvieron un rendimiento superior, reforzados por la caída en las tasas del mercado.
Los mercados de renta variable europeos cerraron en rojo el martes, con el DAX de Alemania cayendo un 1,7% y el índice de referencia STOXX 600 perdiendo un 1,1% rompiendo una racha ganadora de dos días. Las acciones minoristas y de viajes estuvieron entre los de mayores caídas, cada uno con una caída del 3%, ya que los operadores siguen preocupados por un crecimiento global más lento y se preguntan si las medidas chinas para apoyar la economía serán suficientes para compensar el impacto de los bloqueos.
El índice Bovespa recuperó las pérdidas iniciales para cerrar un 0,2% más alto el martes, extendiendo su racha de victorias a cuatro días con un fuerte apoyo de las acciones financieras y respaldadas por materias primas. Bradesco e Itaú Unibanco cerraron por encima del 1,5%, liderando las ganancias entre los bancos, mientras que las acciones mineras y de materias primas avanzaron debido a al precio más altos del mineral de hierro. Petrobras, respaldada por el Estado, cerró con una caída del 2,7% debido a que los inversores reaccionaron al anuncio del gobierno de otro cambio en el presidente de la petrolera. El presidente de Brasil, Bolsonaro, quien también despidió a un ministro de Energía a principios de este año, nombró al funcionario del Ministerio de Economía Caio Mario Paes de Andrade para reemplazar a José Mauro Coelho. Es el segundo cambio en dos meses, en medio de sucesivos aumentos en los precios de los combustibles por parte de Petrobras y a pocos meses de las elecciones presidenciales. Mientras tanto, los precios al consumidor en Brasil subió más de lo esperado en el mes hasta mediados de mayo, marcando el salto más pronunciado para el período en seis años.
