Antes de la apertura – viernes 16 de setiembre 2022

Sep 16, 2022 | Apertura del dia

• Comenzó la ola de profit warnings que advertimos con FedEx
• FedEx está cayendo 20%, camino a su peor día en la historia. Y esto es un mensaje sobre el estado actual de la economía, nos guste o no
• El oro alcanzó un mínimo de 2 años con el sentimiento por el piso

✦S&P 500 ▼1.3%
✦Nasdaq ▼1.3%
✦Russell 2K ▼1.6%
✦Dow Jones ▼0.1%
✦Bitcoin ▼$19.700

Oro -0.6% a $1667
WTI -0.3% a $84.5
US10Y +2pb a 3.48%

En Asia, Japón -1.1%. Hong Kong -0.9%. China -2.3%. India -1.8%.
En Europa, al mediodía, Londres +0.2%. Paris -1.1%. Frankfurt -1.4%.

Las bolsas asiáticas se vieron sometidas a una fuerte presión de venta el viernes y registraron fuertes pérdidas semanales, ya que las preocupaciones sobre la inflación y el crecimiento han sido un viento en contra creciente para las acciones. El índice Hang Seng perdió aproximadamente un 0.9% arrastrado por la atención médica y la energía, mientras que registró una disminución de más del 3% esta semana. El Shanghai Composite cayó un 2,3el viernes, cerrando en sus niveles más bajos en 16 semanas, ya que el débil sentimiento hacia las acciones continentales eclipsó los números económicos chinos mejores de lo esperado. Los datos de producción industrial y ventas minoristas del país fueron más altos de lo esperado para agosto, en una señal de que la recuperación económica de China podría estar en marcha, al tiempo que frustran las esperanzas de un mayor apoyo político y recortes de tasas. Los índices de referencia también extendieron una fuerte caída el jueves después de que el Banco Popular de China detuvo sus esfuerzos de flexibilización monetaria debido a una divergencia de política cada vez mayor con la Reserva Federal de Estados Unidos, lo que provocó una venta masiva de acciones de crecimiento. Las firmas de valores lideraron la caída el viernes después de que las autoridades les ordenaron recortar las tarifas de servicio, con fuertes pérdidas de East Money Information (-10.8%), Citic Securities (-5.7%) y GF Securities (-7.5%).

El índice Nikkei 225 cayó un 1,11% el viernes, alcanzando sus niveles más bajos en una semana y siguiendo las señales de una débil sesión nocturna en Wall Street, ya que los inversores se preocuparon por la alta inflación, el aumento de las tasas de interés y la desaceleración del crecimiento a nivel mundial. Las acciones tecnológicas lideraron el descenso, con fuertes pérdidas de Tokyo Electron (-4,3%), Ferrotec Holdings (-10,1%), Mitsui High Tec (-7%), Keyence (-3,8%) y Lasertec (-4,7%). Otros pesos pesados del índice también se desplomaron, incluidos Nintendo (-2.1%), Nippon Yusen (-2.5%) y Fast Retailing (-1.3%). Los índices de referencia terminaron la semana a la baja, anotando su tercera semana perdedora en cuatro.

Las acciones en Europa cayeron por cuarta sesión consecutiva el viernes, con el DAX perdiendo casi un 2% y el STOXX 600 más del 1%, liderado por las pérdidas en las acciones mineras, de viajes y de ocio y de bienes raíces. Las preocupaciones sobre la recesión y los comentarios agresivos de varios responsables políticos del BCE pesaron sobre el estado de ánimo de los inversores. A última hora del jueves, el Banco Mundial dijo que el mundo podría estar acercándose a una recesión en 2023 a medida que los bancos centrales de todo el mundo aumenten las tasas de interés en respuesta a la alta inflación. Al mismo tiempo, la crisis energética está lejos de terminar y los gobiernos de Europa se preparan para la posibilidad de racionamiento de energía.

Otra evidencia de esta desaceleración surgió el viernes cuando las ventas minoristas del Reino Unido registraron su mayor caída del año en lo que va de agosto, cayendo un 1,6% en el mes y un 5,4% en el año. Las cifras estuvieron muy por debajo de las expectativas de los analistas de una caída del 0,5% en el mes y del 4,2% en el año y se suman a una imagen de una economía que se desliza rápidamente hacia la recesión.

En noticias corporativas, las acciones de Uniper (ETR: UN01) cayeron un 12% con Alemania cerca de tomar una participación de control en el importador de gas en dificultades, lo que podría allanar el camino para una nacionalización completa de la empresa. Alemania también colocó la filial alemana del gigante petrolero ruso Rosneft bajo administración fiduciaria el viernes, entregando el control de la refinería PCK en Schwedt al regulador federal.

Los futuros de las acciones estadounidenses caen cerca de 1% el viernes, poniendo a Wall Street en camino de extender su caída, afectado por los comentarios de FedEx, que se desplomó más de un 20% en las operaciones previas al mercado después de que el gigante de la logística retiró su guía para todo el año, mientras que no cumplió con las estimaciones de ganancias a medida que las perspectivas para la economía global empeoraron significativamente. El CEO de FedEx, Raj Subramaniam, dijo el jueves que cree que la economía mundial se dirigía a una recesión, citando la disminución de los volúmenes de envíos globales a medida que «las tendencias macroeconómicas empeoraron significativamente».

Hoy es vencimiento trimestral de opciones y futuros y hay rebalanceo trimestral del S&P al final del día.

La última caída se atribuyó a desarrollos corporativos negativos que parecen apuntar al famoso riesgo de ganancias que venimos advirtiendo será el driver de la siguiente pata bajista del mercado.

Las acciones de Uber cayeron un 3,9% después de que la compañía de transporte dijo que estaba en contacto con las agencias de aplicación de la ley después de que un pirata informático reclamara un acceso generalizado.

Las acciones de General Electric cayeron un 4,3% después de que el director financiero Dybeck Happe dijo que el conglomerado industrial todavía estaba lidiando con los cuellos de botella de la cadena de suministro que han hecho que sea más difícil entregar productos a los clientes a tiempo.
Las acciones de Gap (GPS) cayeron un 1,1% después de que Kanye West anunciara que estaba tratando de terminar la asociación entre su compañía Yeezy y la cadena de ropa, diciendo que no cumplió con sus obligaciones en virtud del contrato.

Las acciones de NCR (NCR) cayeron un 17% después de que la compañía de tecnología anunciara planes para separarse en dos compañías independientes que cotizan en bolsa.

Las acciones de Adobe cayeron un 2,4% después de que Bank of America rebajó la calificación de la compañía de software a ‘neutral’ desde ‘comprar’, diciendo que está buscando claridad sobre su última adquisición.

Las acciones de Bed Bath & Beyond (BBBY) cayeron un 1,8% y el minorista de artículos para el hogar cerrará alrededor de 150 tiendas mientras trabaja para estabilizar sus finanzas.

El oro alcanzó hace unas horas el mínimo de 29 meses