Antes de la apertura – miércoles 7 de setiembre 2022
• Los futuros operan otra vez con caídas
• Los rendimientos de deuda caen ligeramente luego del fuerte repunte de ayer
• El dólar mantiene las subas
✦S&P 500 ▼0.2%
✦Nasdaq ▼0.2%
✦Russell 2K ▼1.0%
✦Dow Jones ▼0.2%
✦Bitcoin ▼$18.700
Oro -0.0% a $1713
WTI -0.5% a $86.4
US10Y -1pb a 3.32%
En Asia, Japón -0.7%. Hong Kong -0.8%. China +0.1%. India -0.3%.
En Europa, al mediodía, Londres -0.7%. Paris -0.5%. Frankfurt -0.5%.
El índice Nikkei 225 cayó un 0,71% el miércoles, alcanzando sus niveles más bajos en siete semanas y siguiendo las pérdidas en Wall Street, ya que un sólido informe del sector de servicios de Estados Unidos reforzó las expectativas de que la Reserva Federal continuará aumentando agresivamente las tasas de interés. Los inversores también están siguiendo los movimientos del yen que el ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, consideró «algo rápidos y unilaterales», lo que provocó especulaciones de que las autoridades podrían intervenir en los mercados de divisas para detener su caída. Las acciones tecnológicas japonesas lideraron la caída, con fuertes pérdidas de SoftBank Group (-2%), Tokyo Electron (-2,7%) y Mercari Inc (-4%). En noticias corporativas, Nissan Motor dijo que adquiriría todas las acciones del fabricante de baterías de iones de litio Vehicle Energy Japan en manos de su mayor accionista, mientras que Honda anunció que su unidad china se coordinará con dos empresas chinas para adquirir baterías para vehículos totalmente eléctricos.
El Shanghai Composite subió un 0,09% el miércoles, recuperándose aún más de los mínimos recientes, ya que los inversores restaron importancia a los débiles datos comerciales chinos. Las exportaciones de China aumentaron un 7,1% interanual en agosto, muy por debajo del pronóstico del 12,8% y se desaceleraron bruscamente desde un crecimiento del 18% en julio debido a una demanda externa más débil y las interrupciones internas. Las importaciones crecieron 0,3% interanual (consenso 1,1% interanual, 2,3% interanual anterior), destacando la debilidad de la economía nacional de China. El banco de inversión multinacional Nomura rebajó su pronóstico para el PIB de todo el año de China nuevamente a 2.7% desde 2.8%, citando el lastre económico de los nuevos bloqueos de Covid. Mientras tanto, las acciones continentales extendieron el repunte de esta semana después de que los principales responsables políticos renovaron su promesa de apoyar la economía y dijeron que acelerarían el despliegue de medidas a favor del crecimiento en el tercer trimestre. Las acciones de energía renovable y tecnología orientadas al crecimiento lideraron el avance el miércoles, mientras que las acciones de consumo, minoristas y financieras disminuyeron.
Las acciones en Hong Kong extendieron las pérdidas por quinta sesión consecutiva el miércoles, con el índice de referencia Hang Seng cayndo -0.8% y cerrando en un mínimo de casi seis meses, arrastrado por los productos básicos de consumo y las acciones tecnológicas. Las persistentes preocupaciones sobre las perspectivas económicas en la región y a nivel mundial en medio de la anticipación de un período prolongado de endurecimiento de las condiciones financieras continuaron impactando el sentimiento de los inversores. Haidilao International y Wharf Real Estate Investment Company se encontraban entre los mayores rezagados en el índice, con una caída de casi el 5% cada uno.
Los mercados europeos caen el miércoles, ya que los inversores continúan preocupados por la posibilidad de que la región se dirija a la recesión a medida que persisten las presiones inflacionarias. Tanto el DAX como el STOXX 600 cayeron un 0,5% el miércoles, con las acciones de recursos básicos y petróleo y gas entre las de peor desempeño. Los inversores siguen preocupados por una inminente recesión en Europa y esperan la decisión de política monetaria del BCE mañana. Al mismo tiempo, los decepcionantes datos comerciales de China pesaron sobre el estado de ánimo.
En el frente de los datos, la producción industrial en Alemania volvió a contraerse, cayendo un 0,3% en julio, un poco mejor que la caída del 0,5% esperada, pero las cifras revisadas mostraron que la economía de la Eurozona creció un poco más de lo previsto inicialmente en el 2T.
En el sector corporativo, las acciones de Uniper (ETR: UN01) cayeron más del 6% ya que el gigante energético alemán, el mayor importador de gas del país, sufre la decisión de Moscú de detener el suministro de gas. Las acciones de Siemens Energy (ETR: ENR1n) cayeron un 5,9%, cerca de su mínimo de 52 semanas, después de que Gazprom (MCX: GAZP) culpara a la compañía alemana por no reparar equipos defectuosos y, por lo tanto, la detención de las exportaciones de gas, algo que niega. Las acciones de Finnair subieron un 0,4% después de que la aerolínea anunciara planes para reducir su flota y reducir costos en un intento por resolver sus problemas de rentabilidad.
Los futuros del S&P 500 caen -0.2%. Hay una sensación persistente de que el mercado está sobrevendido a corto plazo después de que el Nasdaq cerró a la baja por séptima sesión consecutiva. El dólar continúa corriendo con el índice del dólar estadounidense subiendo un 0,4% a 110,70, mientras que el yen sigue debilitándose (USD/JPY +1,5% a 144,87).
Bastante tranquilo antes de Powell y el BCE el jueves. El camino de menor resistencia sigue siendo a la baja debido a las preocupaciones sobre la estrategia de la Fed, el endurecimiento de las condiciones financieras (tasas reales, dólar), la caída de las estimaciones de ganancias, el BCE más agresivo, el riesgo de crecimiento europeo por el aumento de los precios de la energía, el riesgo de crecimiento de China por cero Covid y las consecuencias del mercado inmobiliario y la estacionalidad negativa. Los puntos alcistas parecen cada vez menos y distantes entre sí, particularmente con la narrativa de “tope de inflación” insuficiente para desencadenar un giro de la Fed.
Los principales catalizadores hoy serán la vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard y Apple presentando el nuevo iPhone 14.
Las acciones de Apple subieron un 0,1% antes del evento de otoño ‘Fall Out’ de la compañía, donde se espera la presentación del nuevo iPhone 14, a pesar de las expectativas de solo modestos cambios incrementales en su diseño y capacidades. Algunos analistas han pronosticado que el nuevo iPhone 14 Pro y el iPhone 14 Pro Max verán un aumento de precio de $ 100 con respecto a los modelos del año pasado, que comenzaron en $ 999 y $ 1,099, respectivamente.
Los ADR de Nio cayeron un 5,7% después de que el fabricante chino de vehículos eléctricos reportó una pérdida más amplia en el segundo trimestre a pesar de un aumento en los envíos.
Las acciones de Pinterest subieron un 4,8% después de que Wolfe Research mejoró su postura sobre el servicio de intercambio de imágenes para «superar», citando el probable crecimiento de usuarios y monetización a largo plazo bajo el nuevo CEO.
Las acciones de Target (TGT) cayeron un 0,4% después de que el minorista anunciara que Brian Cornell permanecería como director ejecutivo durante tres años más, y la compañía eliminó su política de que los CEO tuvieran que retirarse a la edad de 65 años.