Principales índices
Dow Jones 29,134.99 -125.82 -0.43%
S&P 500 3,647.29 -7.75 -0.21%
Nasdaq 10,829.50 +26.58 +0.25%
VIX 32.60 +0.34 +1.05%
Dollar Index 114.123 +0.103
Oil WTI 78.11 +1.40 +1.83%
Gold 1,636.45 +3.05 +0.19%
US10Y 3.96% +7pb
Los principales índices cayeron el martes tras datos económicos más fuertes de lo esperado, lo que incrementa las posibilidades de que la Reserva Federal se apegue a su plan de nuevas alzas de tasas. El S&P 500 cayó un 0,2%, el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 0,4%, y el Nasdaq subió un 0,2%.
El mercado de valores comenzó el día en modo rally, rebotando con las condiciones de sobreventa, con el Nasdaq subiendo un 2,2% y el S&P 500 subiendo un 1,7% en los máximos de la mañana. Una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro y un dólar más débil fueron factores de soporte para el rebote. Sin embargo, cada uno de estos se debilitó y, en consecuencia, los mercados pasaron a cotizar en rojo. El S&P 500 estableció un nuevo mínimo intradía para 2022 (3,623.29), después de haber caído por debajo del mínimo de junio (3,636.87) en las operaciones de la tarde.
Los movimientos en el mercado de valores fueron impulsados en gran medida por los movimientos en el mercado del Tesoro. El rendimiento de los bonos a 10 años se situó en el 3,80% antes de la apertura de hoy, pero cerró el día en el 3,96%.
Otro factor impulsor fue la acción de montaña rusa en el mercado de divisas. El índice del dólar estadounidense cotizó a la baja a 113.33 esta mañana, ya que el euro y la libra esterlina se recuperaron; sin embargo, ese esfuerzo de rebote perdió fuerza y el índice del dólar estadounidense se recuperó a 114.23, un 0.1% más alto.
Seguramente, detrás de este fuerte repunte estuvieron las publicaciones económicas optimistas, que respaldaron la postura agresiva de la Fed. Por un lado, se registró un fuerte repunte de la Confianza del Consumidor por segundo mes consecutivo, que vuelve a cifras de abril de 2022. Los nuevos pedidos de bienes duraderos manufacturados en Estados Unidos disminuyeron un 0,2% mensual en agosto, tras una caída revisada del 0,1% en julio y en comparación con las previsiones del mercado de una caída mayor del 0,4%. Los pedidos de bienes de capital no relacionados con la defensa, excluyendo aeronaves, un indicador de la inversión en equipos, subieron un 1,3%, mucho más que un 0,7% en julio, y superaron las previsiones de un aumento del 0,2%.
Las ventas de casas nuevas se dispararon un 28.8% respecto al mes anterior a un máximo de 5 meses de 685K en agosto, por encima de las expectativas del mercado de 500K. Fue el mayor aumento desde junio de 2020. El precio medio de venta de las casas nuevas vendidas fue de $436,800, un 8% más que hace un año, pero el menor aumento desde noviembre de 2020.
El precio medio de la vivienda en las 20 principales ciudades de Estados Unidos (medidos a través del índice Case-Shiller) se desaceleró más de lo estimado a +16,1% interanual frente al +18,7% anterior y +17,1% esperado. Es el primer retroceso en términos mensuales desde 2012: -0,44% vs +0,19% anterior y +0,20% estimado.
La mayoría de los sectores del S&P 500 cerraron en rojo con los productos básicos de consumo (-1,8%) y los servicios públicos (-1,7%) siendo los más afectado. Por otro lado, la energía (+1,2%) y consumo discrecional (+0,3%) se ubicaron en la cima de la tabla.
Hubo un discurso mixto de la Fed para que los participantes del mercado lo digieran hoy. El presidente de la Fed de Chicago, Evans (no es un votante del FOMC) reconoció a CNBC Europe que está un poco nervioso de que la Fed se esté moviendo demasiado rápido, pero agregó que sigue siendo «cautelosamente optimista» de que Estados Unidos pueda evitar una recesión.
En contraste, el presidente de la Fed de Cleveland, Mester (votante del FOMC de 2022) dijo que las tasas de política monetaria deben estar en un nivel restrictivo durante más tiempo para reducir la inflación y asegurarse de que las expectativas de inflación no aumenten. El presidente de la Fed de St. Louis, Bullard (votante del FOMC de 2022) dijo que Estados Unidos tiene un grave problema de inflación y que la credibilidad de las metas de inflación está en riesgo. El presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Kashkari (votante del FOMC de 2023), dijo que la Fed está unida y se moverá para reducir la inflación a un ritmo «apropiadamente agresivo», según Reuters.