Principales índices
Dow Jones 34,641.1 -280.7 -0.80%
S&P 500 4,525.12 -57.52 -1.26%
Nasdaq 14,204.1 -328.39 -2.26%
VIX 21.03 +2.46 +13.25%
DXY 99.475 +0.501 +0.51%
Oil WTI 100.69 -2.59 -2.51%
Gold 1,920.20 -13.80 -0.71%
US10Y 2.55% +14pb
El S&P 500 cayó un 1,3% el martes, ya que un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos pesó sobre las acciones de crecimiento y el sentimiento de riesgo después de algunos comentarios de la Fed que suenan muy agresivos. El Nasdaq Composite (-2,3%) y el Russell 2000 (-2,4%) tuvieron un rendimiento inferior con pérdidas superiores al 2,0%, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 0,8%.
La sesión comenzó con una ligera reversión de la acción de ayer, de modo que las acciones de valor tuvieron una ligera ventaja sobre las acciones de crecimiento en la apertura. El interés de venta repuntó después de que la gobernadora de la Fed, Brainard (votante del FOMC), dijo que espera que el balance de la Fed se contraiga a partir de mayo, considerablemente más rápido que en la recuperación anterior.
Los rendimientos de los bonos subieron aún más, lo que fue particularmente desgarrador para las acciones de crecimiento. El rendimiento a 2 años subió nueve puntos básicos a 2.51%, y el rendimiento a 10 años subió 14 puntos básicos a 2.55%.
Los sectores de tecnología de la información del S&P 500 (-2,2%), consumo discrecional (-2,4%) y servicios de comunicación (-1,4%) tuvieron un desempeño inferior en medio de la debilidad de las megacap. A pesar del ligero empinamiento de la curva en el mercado del Tesoro, el sector financiero (-0,8%) cerró con caídas.
Los inversores se inclinaron defensivamente hacia los sectores de servicios públicos (+0,7%), atención médica (+0,2%), productos básicos de consumo (+0,1%) y bienes raíces (+0,1%).
Otro factor que impulsó el aumento de las ventas en vencimientos a más largo plazo fue la publicación del ISM de servicios de marzo. El índice general se aceleró a 58.3 desde 56.5 en febrero, por encima del 58,4 esperado. Pero lo más destacado más fue el Índice de Precios Pagados (83.8), que alcanzó su segunda lectura más alta de la historia.
El informe alimentó las expectativas de inflación y, en efecto, las expectativas de alza de tasas. En una nota relacionada, el presidente de la Fed de Kansas City, George (votante del FOMC) dijo a Bloomberg que un aumento de tasas de 50 puntos básicos es una opción el próximo mes.
A nivel de acciones individuales, Twitter (TWTR 50.98, +1.01, +2.0% subió 2% después de que la empresa anunciara que Elon Musk se unirá a su junta directiva. Las acciones se dispararon un 27% en la sesión anterior para alcanzar su mejor día, incluso después de que Musk revelara una participación del 9,2%. El CEO de Tesla dijo que se podrían hacer «mejoras significativas» a Twitter en los próximos meses.
Las acciones de cruceros Carnival (CCL) subieron más del 2.4% después de que la empresa dijera que del 28 de marzo al 3 de abril fue la semana de reservas más ocupada en la historia de la compañía. Carnival tiene 22 de sus 23 barcos operativos nuevamente después de que la pandemia detuvo efectivamente la industria mundial de cruceros.
Las acciones de paneles solares First Solar (FSLR) cayeron un 4,3% tras una rebaja a un rendimiento inferior al neutral de Bank of America. La firma de inversión dijo en una nota que First Solar ha recibido «demasiado crédito por una realidad que nunca se ha materializado».
Las acciones del minorista de ropa Ralph Lauren (RL) cayeron un 3,8% luego de ser rebajadas a igual peso desde sobreponderadas por los analistas de Wells Fargo, quienes dijeron el martes que son cautelosos con el panorama a corto plazo del sector. Un golpe en el gasto del consumidor probablemente perjudicará al minorista, dijeron analistas.
Las acciones de la cadena de café Starbucks (SBUX) cayeron otro 4,5% el martes, mientras Wall Street digiere la decisión del CEO Howard Schultz de detener el programa de recompra de acciones de la compañía. Las acciones cayeron un 3,7% el lunes.