El S&P 500 subió un 0,2% el miércoles en una sesión volátil en la que el índice de referencia cotizó entre una caída del 0,3% y una ganancia del 1,6%. El Nasdaq Composite cerró sin cambios, el Dow Jones Industrial Average (+0,2%) y el Russell 2000 (-0,3%) cerraron mixtos y con pocos cambios, desvaneciendo también las ganancias intradía.
Todo el panorama de las ganancias, al considerar las reacciones y la orientación, fue algo mixto. Alphabet (GOOG 2300.41, -89.71, -3.8%) y Boeing (BA 154.46, -12.58, -7.5%) tuvieron problemas después de sus informes, mientras que Texas Instruments (TXN 169.39, +0.95, +0.6%) emitió una guía a la baja para el segundo trimestre. Boeing también dijo que está deteniendo la producción de su avión 777X, y que las entregas podrían dilatarse hasta 2025.
El sector de servicios de comunicación del S&P 500 (-2.6%) fue fácilmente el sector de peor desempeño, ya que la debilidad en Alphabet se extendió a Meta Platforms (FB 174.95, -6.00, -3.3%) antes de su informe de ganancias después del cierre, y la sangría continuó en Netflix (NFLX 188.54, -9.86, -5.0%).
Por el contrario, los sectores de tecnología de la información (+1,4%), materiales (+1,5%) y energía (+1,5%) ganaron aproximadamente un 1,5% cada uno. El rendimiento superior del sector tecnológico fuertemente ponderado eclipsó un sesgo negativo subyacente en el mercado en general: las acciones que cayeron superaron a las que subieron tanto en la NYSE como en el Nasdaq.
A nivel de energía, el petróleo borró las pérdidas iniciales, con el crudo WTI cotizando por encima de los 102 dólares por barril después de que el informe de la EIA mostrara un aumento menor de lo esperado en los inventarios de crudo de Estados Unidos.
Las acciones de la compañía de tarjetas de crédito Visa subieron un 6,5% tras un informe trimestral más fuerte de lo esperado. Visa reportó ganancias ajustadas por acción de $ 1.79 sobre ingresos de $ 7.190 millones. Los analistas esperaban ganancias ajustadas por acción de 1,65 dólares y 6.830 millones de dólares en ingresos, según Refinitiv. La compañía destacó una recuperación continua en el gasto en viajes y dijo que no hay un impacto evidente en sus volúmenes de pagos globales por la inflación y las interrupciones de la cadena de suministro.
Las acciones de Mastercard subieron un 5,1% gracias al sólido informe de ganancias de su competidora Visa. Se espera que la compañía de pagos divulgue sus propias ganancias trimestrales el jueves.
El precio de las acciones de Microsoft subió un 4,8% después de que la compañía reportó una sorpresa positiva en sus ganancias en su trimestre más reciente. La guía de ingresos de la compañía para cada uno de los tres segmentos de negocio de Microsoft también superó las expectativas de los analistas.
Las acciones de CME Group subieron un 5,9% después de que superara las expectativas de ganancias e ingresos en su trimestre más reciente. La compañía también reafirmó la orientación para el año fiscal 2022.
Las acciones de la firma de corretaje Robinhood cayeron un 4,9% un día después de que la compañía anunciara que estaba reduciendo el número de sus empleados a tiempo completo en aproximadamente un 9%. El anuncio se produce poco antes del informe de ganancias del primer trimestre de Robinhood, que se publicará el jueves por la tarde.
Además del panorama de ganancias mixtas, la convicción de compra se vio limitada por las preocupaciones sobre el crecimiento global, la incapacidad del mercado para sostener un repunte de rebote y el debilitamiento de los factores técnicos.
En este sentido, el número de contratos firmados para comprar casas existentes en los Estados Unidos disminuyó un 1,2% en marzo, luego de una caída revisada del 4,1% en febrero. Fue la cuarta caída mensual consecutiva y empujó los contratos al nivel más bajo desde mayo de 2020, ya que las tasas hipotecarias y los precios de la vivienda más altos comenzaron a pesar sobre la demanda.
El índice DXY superó la marca de 103 por primera vez desde enero de 2017, impulsado por las expectativas de un endurecimiento más rápido de la política de la Reserva Federal, mientras que los temores sobre el impacto económico de los bloqueos de Covid-19 en China y la guerra en Ucrania impulsaron el atractivo de refugio seguro del dólar.
El STOXX 600 paneuropeo rompió una venta masiva de tres días para terminar la sesión del miércoles al alza, impulsado por las acciones respaldadas por materias primas, ya que los inversores digirieron otra serie de publicaciones de ganancias.
La ecuación ingresos menos gastos de una persona, o de una familia, se llama ahorro.
INGRESOS – GASTOS = AHORRO
Cuando el dinero ahorrado se usa para adquirir un activo del cual se espera percibir ganancias, se está haciendo una inversión.
El ahorro ayuda a proteger el nivel de vida de las personas ante situaciones de pérdida de ingresos o posibles reducciones en el ingreso futuro. Por ejemplo, situación de desempleo, un retiro o una enfermedad.
A su vez, el ahorro permite acceder a bienes que tienen un costo importante en relación con el ingreso mensual, sin necesidad de recurrir al endeudamiento. Por ejemplo, viajes, compra de grandes electrodomésticos, reformas en el hogar, compra de vehículos, inmuebles, entre otros.
También permite obtener ventajas económicas o descuentos, como puede llegar a ser el pago de la anualidad del colegio de los chicos.
Una vez que se cuenta con un plan de ahorro con un propósito determinado (¿para qué estoy ahorrando?), se requiere invertirlo con el fin de obtener una ganancia.
Al momento de invertir, es importante tener claro cuál es el objetivo y cuál es mi aversión al riesgo para lograr dicho fin.
El objetivo puede tener metas a corto y largo plazo. De esto dependerá los instrumentos en los cuales se invertirá y la estrategia a través de la cual se busque obtener dicha ganancia (también llamada retorno o rentabilidad).
Es importante tener en cuenta que habrá períodos en que se pueden aprovechar buenas oportunidades de inversión y otros en que el mercado no será especialmente atractivo, lo que a la larga permite compensar las fluctuaciones y obtener retornos más estables.
Para efectuar una buena inversión es necesario informarse acerca de las posibles alternativas y así poder comparar:
Oro -0.4% a $1896
WTI -0.8% a $100.9
US10Y -3pb a 2.74%
En Asia, Japón -1.2%. Hong Kong +0.1%. China +2.5%. India -1%.
En Europa, al mediodía, +0.9%. Paris +0.8%. Frankfurt +0.5%.
El índice Nikkei 225 cayó un 1,2% el miércoles, alcanzando su nivel más bajo en más de un mes, ya que las acciones japonesas siguieron una débil sesión en Wall Street. La situación de Covid en China también continuó pesando sobre el sentimiento de los inversores en medio de los temores de que Beijing pueda unirse a Shanghai en los bloqueos. Las acciones industriales y manufactureras lideraron la caída, con fuertes pérdidas de Fanuc Corp (-5.7%), Daikin Industries (-1.5%), SMC Corp (-1.6%), Shin-Etsu Chemical (-%) y AGC Inc (-3.9%). Las acciones tecnológicas también cayeron, incluidas Lasertec (-3,6%), Tokyo Electron (-1,5%) y Recruit Holdings (-2,7%). Mientras tanto, el fabricante de cerveza japonés Asahi Group Holdings subió un 4,3% después de anunciar que aumentaría los precios de la cerveza y el whisky nacional a partir del 1 de octubre.
El Shanghai Composite subió un 2,5% el miércoles, ya que las acciones continentales encontraron algo de equilibrio después de días de ventas aceleradas que hundieron los índices a mínimos de 2 años. Los inversores digirieron las renovadas promesas de política de Beijing para apoyar el crecimiento económico y los sólidos datos de producción industrial a pesar de los desafíos provocados por los bloqueos de Covid y la guerra de Ucrania. La tecnología de peso pesado y las acciones de energía renovable lideraron el rebote, con fuertes ganancias de East Money (4.3%), Goertek (10%), Contemporary Amper (8%), Longi Green Energy (7.2%), Ganfeng Lithium (10%) y Tianqi Lithium (10%). Las acciones de materiales también avanzaron en los precios más firmes de las materias primas, lideradas por el gigante petrolero CNOOC Ltd (10%) y la firma de exploración minera Zijin Mining (6,4%).
Las acciones de Hong Kong terminaron prácticamente sin cambios el miércoles, con el índice de referencia Hang Seng rondando un mínimo de más de un mes, ya que las pérdidas en bienes raíces e industriales compensaron las ganancias en energía. Los medios locales dijeron que Beijing intensificaría la construcción de infraestructura para impulsar la demanda interna, ya que la economía está en riesgo de una fuerte desaceleración en medio de la desaceleración en el sector inmobiliario y los casos generalizados de COVID-19. En el frente de los datos, las ganancias industriales de China crecieron un 8,5% respecto al año anterior en el primer trimestre de 2022.
Los índices bursátiles europeos rebotaron el miércoles, ya que las ganancias optimistas compensaron con creces las preocupaciones sobre el recorte de suministro de Gazprom a Polonia y Bulgaria y las amenazas para el crecimiento mundial. El repunte también se vio limitado por el dato de clima del consumidor GfK en Alemania, que se desplomó a -26.5 en mayo, muy por debajo del consenso del mercado de -16 y después de un -15.7 revisado a la baja en el mes anterior. Es la lectura más baja registrada desde que comenzó la serie.
En el frente de las ganancias, Mercedes-Benz AG dijo que el EBIT ajustado del primer trimestre aumentó a 5.300 millones de euros, superando las previsiones de los analistas de 4.770 millones de euros, debido a precios de venta más altos y ve rendimientos saludables en 2022. Además, las ganancias netas del 1T de Deutsche Bank superaron las expectativas del mercado y su exposición crediticia neta a Rusia se ha reducido un 21% durante los primeros tres meses del año. En contraste, Credit Suisse reportó una pérdida neta mayor a la esperada de 273 millones de francos suizos.
STMicroelectronics y Worldline lideraron las ganancias después de cumplir con las expectativas de ganancias del 1T y confirmar las previsiones para el resto del año, a pesar del contexto macroeconómico problemático. Al mismo tiempo, Dassault Systemes subió un 3,6% tras una revisión al alza de sus objetivos financieros para 2022. Por último, LVMH subió un 1,2%, liderando un repunte para el sector de bienes de lujo, ya que los inversores continuaron evaluando las expectativas de demanda en china, de mayor consumo, en medio del nerviosismo del crecimiento.
Las ganancias antes de impuestos del primer trimestre de Lloyds Banking Group de £ 1.600 millones se redujeron desde £ 1.900 millones del año anterior. Además, los datos optimistas provinieron de la farmacéutica GlaxoSmithKline, que reportó ganancias por encima de lo esperado. En la parte inferior del índice, el fabricante de software industrial Aveva se desplomó un 15% después de advertir sobre el impacto de las sanciones impuestas a Rusia en sus ingresos e inversiones.
Los futuros del S&P 500 suebn 0.3% mientras el mercado trata de recuperarse de las recientes pérdidas en medio de otra ronda de informes de ganancias en su mayoría mejores de lo esperado. Si bien los informes de ganancias, en su conjunto, han sido decentes, el mercado todavía está lidiando con las preocupaciones de crecimiento atribuidas a los planes de ajuste de la Fed, los bloqueos de COVID de China, la guerra de Rusia en Ucrania, la inflación y las interrupciones de la cadena de suministro.
Las acciones de Microsoft subieron un 3,6% después de que el gigante del software pronosticó un crecimiento de ingresos de dos dígitos para el próximo año fiscal, impulsado por la demanda de servicios de computación en la nube.
Las acciones de Alphabet (GOOGL) cayeron un 4,0% después de que la empresa matriz de Google informara de su primera pérdida de ingresos trimestrales de la pandemia después de que la guerra en Ucrania afectara las ventas de anuncios de YouTube, eclipsando las noticias de una recompra de 70.000 millones de dólares.
Las acciones de Robinhood (HOOD) cayeron un 4% después de que la empresa de trading dijo que está despidiendo a alrededor del 9% de sus empleados a tiempo completo antes de sus resultados trimestrales a finales de esta semana.
Las acciones de Mattel (MAT) subieron un 8,9% después de que el Wall Street Journal informara que la gerencia de la compañía ha mantenido conversaciones para vender el fabricante de juguetes a compañías de capital privado.
Las acciones de Visa (V) subieron un 5,9% después de que la compañía de tarjetas de crédito reportó un trimestre optimista, ayudado por un repunte en el gasto del consumidor, y pronosticó que los ingresos acelerarán los niveles anteriores a la pandemia.
Las acciones de Boeing cayeron un 3,7% después de que el fabricante de aviones reportó una pérdida trimestral más amplia y no cumplió con las expectativas de ventas, lastradas por los mayores costos tanto en aviones comerciales como de defensa.
Las acciones de Enphase Energy (ENPH) subieron un 7,6% después de que la compañía de energía solar superó las expectativas trimestrales, anunciando planes para invertir fuertemente en Europa a medida que la guerra de Ucrania disparó los precios de la energía.
Las acciones de Bunge (NBG) subieron un 2,7% después de que la compañía de agronegocios reportó una fuerte ganancia trimestral y elevó su pronóstico de ganancias para todo el año, impulsada por una mayor demanda de sus cultivos a raíz del conflicto de Ucrania.
Las acciones de T-Mobile US (TMUS) subieron un 3,4% después de que la compañía de telecomunicaciones superó las estimaciones de adiciones de suscriptores en el primer trimestre, beneficiándose del despliegue de nuevas redes celulares 5G.
Las acciones de JetBlue (JBLU) cayeron un 2,3% después de que JPMorgan rebajó su postura sobre la aerolínea de bajo costo hasta ‘infraponderar’ desde ‘sobreponderada’, viendo poco alza a pesar de la reciente debilidad.
