El S&P 500 cayó un 1,5% el jueves, desvaneciendo una ganancia temprana del 1,2%, ya que factores técnicos, el aumento de las tasas de interés y los comentarios de la Fed que suenan agresivos, eclipsaron los reportes de ganancias positivas
El Nasdaq Composite (-2.1%), el Dow Jones Industrial Average (-1.1%) y el Russell 2000 (-2.3%) también devolvieron ganancias tempranas y cerraron marcadamente a la baja.
Los 11 sectores del S&P 500 cerraron a la baja en un declive constante, con energía (-3,1%) y los servicios de comunicación (-2,4%) llevándose la peor parte del daño. La caída en el sector de energía se dio a pesar de una suba en el precio del petróleo. El sector de productos básicos de consumo (-0,1%) superó en términos relativos con una disminución del 0,1%.
Tesla (TSLA 1008.78, +31.58, +3.2%) fue el principal impulsor en la acción inicial, con una suba de hasta 12% después de que la compañía superó las estimaciones de ganancias y reafirmó sus expectativas de crecimiento multianual. Sin embargo, al igual que el mercado en general, las acciones de TSLA se enfriaron.
En las primeras horas, los inversores parecieron perder la confianza, ya que el S&P 500 no pudo mantenerse por encima de su promedio móvil de 200 días (4497). El índice de referencia finalmente cayó por debajo de su promedio móvil de 50 días (4413) cerca del cierre.
El sentimiento de riesgo se vio presionado aún más a medida que el rendimiento a 10 años coqueteaba con el 2,96%, y los comentario del presidente de la Fed. Jerome Powell dejó en claro al hablar como parte de un panel del Fondo Monetario Internacional que el banco central sigue comprometido en controlar la inflación, actualmente en máximos de 40 años, al tiempo que abre la puerta a un aumento de la tasa de interés de 50pb en mayo. Varios miembros de la Fed, incluidos los presidentes regionales Mary Daly de San Francisco, Charles Evans de Chicago y Raphael Bostic de Atlanta, se hicieron eco de tal narrativa esta semana. El presidente de la Fed de Louis, James Bullard, ha sido aún más enfático, diciendo que los aumentos de 75 pb podrían ser necesarios para controlar la inflación.
El rendimiento a 10 años se calmó un poco, estableciéndose 7 puntos básicos más alto en 2.91%, mientras que el rendimiento a 2 años subió 12 puntos básicos a 2.69%.
Sin embargo, la tendencia al alza de las tasas mantuvo un control sobre las acciones de crecimiento. El espacio de straming, mientras tanto, no pudo tomarse un descanso con un anuncio de Warner Bros. Discovery (WBD 21.45, -1.56, -6.8%) de que cerrará CNN + el 30 de abril.
En otras noticias de ganancias, AT&T (T 20.21, +0.78, +4.0%), Dow Inc. (DOW 69.51, +1.97, +2.9%), Nucor (NUE 175.59, +6.34, +3.8%), American Airlines (AAL 20.22, +0.74, +3.8%), United Airlines (UAL 50.85, +4.33, +9.3%), y Alaska Air (ALK 58.78, +0.09, +0.2%) cerraron cada una al alza después de sus informes de ganancias.
Los mercados de renta variable europeos cerraron en su mayoría al alza el jueves, ya que la temporada de ganancias continuó elevando el sentimiento en el contexto de problemas inflacionarios, bancos centrales de línea dura y desaceleración del crecimiento. Nestlé informó un aumento del 5,4% en las ventas del primer trimestre, y el grupo de ingeniería ABB registró un aumento del 21% en los nuevos pedidos. Además, el mayor fabricante de pintura de Europa, Akzo Nobel, reportó ganancias trimestrales más fuertes de lo esperado.
La volatilidad es sinónimo de incertidumbre. Y la incertidumbre suele tener un impacto negativo en el mercado financiero. Lo que genera es que los inversores salgan (vendan) aquellos activos considerados de mayor riesgo, refugiándose (comprando) en activos de menor riesgo. Esto genera un movimiento en el precio de los mismos. El impacto que tiene en el crecimiento de corto plazo es importante y el factor clave es el período de tiempo que dure esta incertidumbre.
Cuando un mercado presenta confianza suele ser porque la volatilidad es muy baja y el mercado sube lentamente sin “asustar”. De esta forma los inversores se sienten seguros y este sentimiento suele ser la antesala de las caídas.
Cuando un mercado presenta temor suele ser porque la volatilidad es muy alta y el mercado cae bruscamente “asustando” rápidamente a los inversores. Al sentirse inseguros, este sentimiento es la antesala de las subidas.
Mayor incertidumbre → mayor volatilidad → mayor riesgo.
¿Qué sucede cuando el inversor reduce su tenencia de acciones o se retira del mercado en estas situaciones? Por lo general el precio que paga es “muy alto”, es decir que le va a costar mucho recuperarse de dichas pérdidas.
¿Qué sería lo ideal? Superar las caídas (esperar) y mantenerse invertido en el momento que se produzca la subida mencionada.
Actualmente; con la situación bélica que se está viviendo en Ucrania producto de la invasión rusa desde el 24 de febrero, y aún sin saber cómo se va a desencadenar de aquí en más; los mercados están viviendo un período de mucha inestabilidad, no solo a raíz de la escasez de suministros por las sanciones impuestas sino también por la incertidumbre que el conflicto conlleva.
Las reacciones ante episodios de guerra dependen del contexto económico. La invasión de rusia se ha sumado a un inicio de año volátil, inestable y con los inversores propensos a salidas precipitadas.
Un claro ejemplo de esto lo marca la historia, donde en situaciones bélicas, el piso suele darse el día del ataque. El entorno, pero principalmente los titulares, son los que generan estas condiciones muy sobrevendidas, sin saber en definitiva lo que va a suceder.
Todavía es pronto para saber si ya vimos un piso en el mercado, pero el sentimiento negativo está en valores extremos. Estas son oportunidades de armar portafolio e incrementar la exposición a activos de riesgo, siempre dentro de nuestro perfil, porque es cuando la combinación de riesgo retorno se vuelve más atractiva.
El bitcoin trajo consigo varias de las innovaciones tecnológicas más importantes de la actualidad. Probablemente uno tenga que remontarse a la creación de internet, para encontrar algo tan disruptivo.
Lo que busca es desvincularse de cualquier entidad bancaria o gubernamental. Las transacciones de dinero son totalmente descentralizadas y no hay ningún tipo de entidad que esté detrás de todos estos movimientos.
Si bien existe una trazabilidad del recorrido de cada bitcoin, todas las cuentas o monederos por los cuales ha pasado esta moneda son anónimos. El registro o base de datos del recorrido del bitcoin se llama Blockchain, o cadena de bloques. Se trata de una secuencia de datos encadenados, cada bloque hace referencia al anterior y la ventaja es que se encuentra distribuida a nivel global. Es seguro y público. Es imposible alterar los registros y mientras haya usuarios en la red es imposible que desaparezcan los datos, esto lo hace un sistema muy sólido.
Se maneja con un libro contable público que está distribuido entre todos los usuarios de la red.
Las personas quienes se encargan de crear un bloque para añadir el registro de transacciones se les conoce con el nombre de “mineros” y al crear estos bloques reciben una recompensa.
Para que no sea posible hacer trampa o hacerse con la red, la generación de bloques tiene una dificultad añadida: encontrar un número que sumado a la información del bloque haga que el hash del bloque empiece por una serie de ceros.
Los bitcoins se generan cada vez que se crea un bloque. La recompensa que se genera para el minero son bitcoins nuevos, recién creados.
Hoy en día los mayores mineros del mundo se encuentran en China, donde existen grandes territorios de tierra donde tienen instalados centros de minería. Pero existen mineros en todo el mundo.
Bitcoin no se devalúa con el tiempo. Solo tendrá 21 millones de bitcoins en circulación, y cada vez es más difícil generar nuevos bitcoins hasta alcanzar los 21 millones. No hay un gobierno o banco institución central que la controle, lo que significa que nadie puede imprimir más. Su valor es determinado por su oferta y su demanda. Cuantas más personas lo utilizan su valor aumenta, cuantas menos personas lo utilicen su valor baja. Al tener un suministro limitado, y debido a la aceptación que ha tenido en los últimos años su valor ha ido aumentando (pese a su volatilidad).
Si desea saber cómo invertir en criptomonedas, en bitcoin en particular o busca alternativas a este tipo de inversiones no dude en contactarnos.
No alcanza tener capacidad de ahorro suficiente a la hora de plantearse objetivos de inversión. Para ello es necesario ser consciente de los ingresos y gastos mensuales que uno tiene, considerando la situación patrimonial y de liquidez de cada uno.
Los planes financieros funcionan bien, en la medida que son simples, pero para ello es necesario mantener cierto orden y seguimiento de sus ingresos y el presupuesto con el que se cuenta.
1. Lo primero que hay que hacer es revisar los gastos mensuales. ¿Cuáles son sus ingresos? Organícese con un presupuesto mensual. Comience con sus gastos fijos, siga con los variables y por último contemple aquellos no programados. Fíjense cómo se originan estos últimos y si son evitables (o se pueden disminuir) a través de la planificación.
2. Determine cuál es su objetivo. Prepare su plan de ahorro. ¿Para qué quiero ahorrar?
Cuáles son sus metas tangibles en el corto, mediano y largo plazo.
3. Respete el plan. Si le da para invertir y tiene identificado el monto que va a destinar a dicha inversión es momento de elegir los instrumentos más adecuados. Es decir, aquellos que se ajusten mejor a lo que espera en cuanto a plazos, liquidez, nivel de riesgo, impuestos asociados, moneda de la inversión, retorno esperado, entre otros.
4. Por último, cuando tenga identificado el instrumento que más se adecue a sus necesidades tendrá que buscar el vehículo a través del cual obtenerlo. En el caso de las inversiones financieras es importante realizarlo a través de entidades reguladas y fiscalizadas. Busque un asesor idóneo, que lo entienda y que sea accesible.
En Grapheno Advisors contamos con un grupo de profesionales dispuestos a guiarlo y ofrecerle los recursos necesarios para que cumpla con su plan financiero. No deje de consultarnos.
Oro -0.3% a $1950
WTI +0.2% a $102.4
US10Y +1pb a 2.85%
En Asia, Japón +1.23%. Hong Kong -1.25%. China -2.26%. India +1.58%.
En Europa, al mediodía, Londres -0.02%. París +1.45%. Frankfurt +1.18%.
El índice Nikkei 225 subió un 1,2% el jueves, alcanzando nuevos máximos de 2 semanas, ya que las acciones tecnológicas relacionadas con los chips se recuperaron de las recientes caídas. Los inversores también continuaron monitoreando los movimientos en el yen japonés, que se mantuvo volátil por encima de 128 por dólar. Las ganancias entre las empresas relacionadas con chips fueron lideradas por Lasertec (6.3%), Tokyo Electron (3.5%), Keyence (1.6%), Murata Manufacturing (1.8%), Advantest (2.3%) y Renesas Electronics (3.1%). Las acciones manufactureras e industriales también avanzaron, incluidas Nidec Corp (2.8%), Kubota Corp (2%), Daikin Industries (2.8%), Shin-Etsu Chemical (1.7%) y W-Scope Corp (3.2%). Mientras tanto, algunos pesos pesados del índice limitaron las ganancias del mercado, con pérdidas de SoftBank Group (-0.9%), Toyota Motor (-0.4%), Inpex Corp (-0.4%), Tokyo Electric (-4.3%) y Canon Inc (-2.2%).
El Shanghai Composite cayó un 2,3% a un mínimo de 1 mes d el jueves, ya que las esperanzas de un repunte del mercado se desvanecieron después de que las autoridades no cumplieron con las expectativas en el despliegue del apoyo político para contrarrestar una desaceleración económica. El banco central chino sorprendió a los mercados el miércoles al mantener sin cambios las tasas de referencia de los préstamos, a pesar de las frecuentes promesas del gobierno de apoyar una economía en desaceleración que se ha visto impactada por los bloqueos inducidos por el Covid. Las acciones de energía renovable e industriales lideraron las caídas, con fuertes pérdidas de Sungrow Power (-10.5%), Longi Green Energy (-6.3.%), BYD Company (-3.2%), Zhongnongfa Seed (-10%) y Yunnan Yuntianhua (-10%). Mientras tanto, el gigante petrolero chino CNOOC Ltd subió un 28% en su debut en Shanghai después de recaudar 28.080 millones de yuanes en la onceava mayor oferta pública de acciones de China.
El índice Hang Seng terminó un 1,3% más bajo el jueves, extendiendo las pérdidas por 3ª sesión consecutiva , ya que los operadores continúan siguiendo la situación de covid en China y esperan nuevas medidas de política de las autoridades chinas para apoyar el crecimiento. Un discurso del presidente Xi Jinping en la ceremonia de apertura del Foro de Boao para Asia no logró aumentar la confianza de los inversores, ya que el presidente defendió el enfoque de confinamiento. El sentimiento del mercado no mejoró a pesar de que algunas medidas estrictas se relajaron en Hong Kong el jueves por primera vez en más de tres meses. Las acciones tecnológicas volvieron a estar bajo una fuerte presión, con el índice TECH cayendo un 3,5% y el índice China Enterprises perdiendo un 1,9%.
Los mercados bursátiles europeos suben el jueves, con los inversores haciendo un seguimiento de los acontecimientos en Ucrania y la campaña presidencial francesa.
La guerra en Ucrania sigue estando en el foco, con Rusia ahora centrándose en invadir la región de Donbass en el este de Ucrania, una campaña que Occidente anticipa que podría durar muchos meses.
Los ministros de Finanzas del G7 anunciaron planes para proporcionar apoyo adicional a Ucrania de al menos $ 24 mil millones para 2022 y más allá, y agregaron que las sanciones «ya están teniendo el impacto masivo previsto».
Además, el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, entregará más tarde el jueves una actualización sobre la invasión rusa en medio de las expectativas de que anunciará otro paquete de armas para el ejército de Ucrania, luego del acuerdo de $ 800 millones anunciado la semana pasada.
Por otra parte, el presidente francés, Emmanuel Macron, y su rival de extrema derecha Marine Le Pen participaron en un acalorado debate televisivo el miércoles por la noche, antes de la votación del domingo, que decidirá el camino de la segunda economía más grande de Europa para los próximos cinco años.
La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, participará en un panel de discusión en la reunión del FMI y el Banco Mundial más tarde el jueves, junto con el presidente de la Fed, Jerome Powell. Sus comentarios serán analizados cuidadosamente en busca de pistas de la política monetaria futura, particularmente después de que el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, reconociera la posibilidad de una subida de tasas de interés ya en julio.
En noticias corporativas, las acciones de Nestlé (SIX: NESN) subieron un 1,6% después de que el grupo suizo de alimentos confirmara sus objetivos para 2022. Los fuertes aumentos de precios ayudaron a que las ventas orgánicas aumentaran más de lo esperado en el primer trimestre. La multinacional suiza de alimentos y bebidas informó un aumento del 5,4% en las ventas del primer trimestre, lo que refleja un crecimiento orgánico del 6,7% en los mercados desarrollados y del 8,8% en los mercados emergentes, y confirmó su orientación para todo el año 2022 de un aumento del 5% en el crecimiento orgánico de las ventas
Las acciones de ABB subieron un 4,1% después de que la compañía de ingeniería registrara un gran salto en los pedidos en su primer trimestre, ignorando las incertidumbres que rodean la guerra en Ucrania y la creciente inflación.
Las acciones energéticas e industriales lideraron las ganancias en París, con TotalEnergies ganando un 1,2% después de que HSBC elevó su recomendación a «comprar». Los anuncios de ganancias beneficiaron en gran medida a las acciones francesas, con las acciones de Rexel y Verallia subiendo después de que ambas firmas vieron un fuerte aumento en la facturación y confirmaron sus objetivos financieros para 2022. Por otro lado, Eurofins cayó después de publicar resultados que estuvieron en línea con las expectativas, a pesar de elevar sus perspectivas para 2022 debido a las mayores fuentes de ingresos relacionadas con Covid.
En España, la temporada de resultados comenzó con los resultados de Bankinter, que anunció que su beneficio neto del primer trimestre aumentó un 4% respecto al mismo periodo del año anterior hasta los 154 millones de euros, por encima de las estimaciones del mercado, gracias a un aumento de los ingresos por préstamos. En noticias corporativas, la compañía eléctrica Iberdrola anunció que compró los derechos para desarrollar el parque eólico Mount James de 1GW en el norte de Queensland, Australia.
En Italia, las acciones de servicios públicos cotizaron a la baja a medida que el gobierno italiano amplió sus esfuerzos para disminuir su dependencia de la energía rusa. Después de firmar acuerdos con Argelia, el gobierno firmó nuevos contratos con Angola y Mozambique para el suministro de GNL, con expectativas de reemplazar el 50% del suministro ruso para 2023. Hera y A2a cayeron un 1%. Mientras tanto, los bancos continuaron repuntando en Milán, liderados por Banco Bpm en medio de informes de que los prestamistas europeos muestran interés en la adquisición del banco italiano. En el frente de las ganancias, Saipem subió un 8,6% después de que sus gananciasajustadas aumentaron un 65% durante el primer trimestre, superando las expectativas del mercado.
En el Reino Unido, el gobierno ha propuesto retrasar una votación parlamentaria sobre si el primer ministro Boris Johnson debe ser investigado por el “partygate”. En el frente de las ganancias, el gigante minero Anglo American se unió a sus pares para anunciar un comienzo débil de 2022, con una caída de la producción en el primer trimestre del 10% con respecto al año anterior, citando el ausentismo relacionado con COVID-19 y las fuertes lluvias en los sitios de producción, así como la reducción de su perspectiva para todo el año sobre mayores costos. La multinacional minera chilena Antofagasta, que cotiza en Londres, dijo que la producción de cobre cayó en el 1T, como se esperaba, y agregó que se espera que el gasto de capital de 2022 alcance los 1.900 millones de dólares. El primero cayó 6,2%, mientras que su par chileno se desplomó 8,8%.
En el frente de los datos, los datos finales para la tasa de inflación de marzo de la Eurozona mostraron que los precios al consumidor aumentaron a un 7,4% con respecto al mismo mes del año anterior, en comparación con las estimaciones preliminares del 7,5%.
Los futuros del S&P 500 operan con subas, respaldado por los resultados de ganancias. Las acciones de crecimiento parecían haber superado la decepción de Netflix (NFLX 219.70, -6.49, -2.9%) ayer después de que Tesla (TSLA 1049.00, +71.80, +7.4%) superó las expectativas de ganancias y reiteró sus expectativas de crecimiento. Las acciones de TSLA han subido un 7% en la acción previa al mercado. El fabricante de automóviles advirtió que sigue limitado por la escasez de materiales y componentes clave, pero Elon Musk dijo que Tesla debería poder compensar cualquier pérdida de producción en la primera mitad del año por los cierres relacionados con el coronavirus en su fábrica en Shanghai.
Las acciones de las aerolíneas, mientras tanto, continúan subiendo después de que American (AAL 21.56, +2.08, +10.7%), United (UAL 50.45, +3.93, +8.5%) y Alaska Air (ALK 61.61, +2.92, +5.0%) reportaron resultados alentadores y / o proporcionaron expectativas de ingresos optimistas.
Blackstone (BX) – Las acciones de la firma de capital privado Blackstone (BX) subieron un 4% en el premarket después de reportar ganancias e ingresos mejores de lo esperado para el primer trimestre, ayudadas por los sólidos resultados de sus operaciones inmobiliarias y crediticias.
