Abr 5, 2022 | Cierre del dia
Principales índices
Dow Jones 34,641.1 -280.7 -0.80%
S&P 500 4,525.12 -57.52 -1.26%
Nasdaq 14,204.1 -328.39 -2.26%
VIX 21.03 +2.46 +13.25%
DXY 99.475 +0.501 +0.51%
Oil WTI 100.69 -2.59 -2.51%
Gold 1,920.20 -13.80 -0.71%
US10Y 2.55% +14pb
El S&P 500 cayó un 1,3% el martes, ya que un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos pesó sobre las acciones de crecimiento y el sentimiento de riesgo después de algunos comentarios de la Fed que suenan muy agresivos. El Nasdaq Composite (-2,3%) y el Russell 2000 (-2,4%) tuvieron un rendimiento inferior con pérdidas superiores al 2,0%, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 0,8%.
La sesión comenzó con una ligera reversión de la acción de ayer, de modo que las acciones de valor tuvieron una ligera ventaja sobre las acciones de crecimiento en la apertura. El interés de venta repuntó después de que la gobernadora de la Fed, Brainard (votante del FOMC), dijo que espera que el balance de la Fed se contraiga a partir de mayo, considerablemente más rápido que en la recuperación anterior.
Los rendimientos de los bonos subieron aún más, lo que fue particularmente desgarrador para las acciones de crecimiento. El rendimiento a 2 años subió nueve puntos básicos a 2.51%, y el rendimiento a 10 años subió 14 puntos básicos a 2.55%.
Los sectores de tecnología de la información del S&P 500 (-2,2%), consumo discrecional (-2,4%) y servicios de comunicación (-1,4%) tuvieron un desempeño inferior en medio de la debilidad de las megacap. A pesar del ligero empinamiento de la curva en el mercado del Tesoro, el sector financiero (-0,8%) cerró con caídas.
Los inversores se inclinaron defensivamente hacia los sectores de servicios públicos (+0,7%), atención médica (+0,2%), productos básicos de consumo (+0,1%) y bienes raíces (+0,1%).
Otro factor que impulsó el aumento de las ventas en vencimientos a más largo plazo fue la publicación del ISM de servicios de marzo. El índice general se aceleró a 58.3 desde 56.5 en febrero, por encima del 58,4 esperado. Pero lo más destacado más fue el Índice de Precios Pagados (83.8), que alcanzó su segunda lectura más alta de la historia.
El informe alimentó las expectativas de inflación y, en efecto, las expectativas de alza de tasas. En una nota relacionada, el presidente de la Fed de Kansas City, George (votante del FOMC) dijo a Bloomberg que un aumento de tasas de 50 puntos básicos es una opción el próximo mes.
A nivel de acciones individuales, Twitter (TWTR 50.98, +1.01, +2.0% subió 2% después de que la empresa anunciara que Elon Musk se unirá a su junta directiva. Las acciones se dispararon un 27% en la sesión anterior para alcanzar su mejor día, incluso después de que Musk revelara una participación del 9,2%. El CEO de Tesla dijo que se podrían hacer «mejoras significativas» a Twitter en los próximos meses.
Las acciones de cruceros Carnival (CCL) subieron más del 2.4% después de que la empresa dijera que del 28 de marzo al 3 de abril fue la semana de reservas más ocupada en la historia de la compañía. Carnival tiene 22 de sus 23 barcos operativos nuevamente después de que la pandemia detuvo efectivamente la industria mundial de cruceros.
Las acciones de paneles solares First Solar (FSLR) cayeron un 4,3% tras una rebaja a un rendimiento inferior al neutral de Bank of America. La firma de inversión dijo en una nota que First Solar ha recibido «demasiado crédito por una realidad que nunca se ha materializado».
Las acciones del minorista de ropa Ralph Lauren (RL) cayeron un 3,8% luego de ser rebajadas a igual peso desde sobreponderadas por los analistas de Wells Fargo, quienes dijeron el martes que son cautelosos con el panorama a corto plazo del sector. Un golpe en el gasto del consumidor probablemente perjudicará al minorista, dijeron analistas.
Las acciones de la cadena de café Starbucks (SBUX) cayeron otro 4,5% el martes, mientras Wall Street digiere la decisión del CEO Howard Schultz de detener el programa de recompra de acciones de la compañía. Las acciones cayeron un 3,7% el lunes.
Abr 5, 2022 | Apertura del dia
✦S&P 500 ▼0.2%
✦Nasdaq ▼0.3%
✧Russell 2K △0.2%
✦Dow Jones ▼0.2%
✧Bitcoin △$46.900
Oro -0.1% a $1934
WTI +1.4% a $104.7
US10Y +6pb a 2.47%
En Asia, Japón +0,2%. Hong Kong cerrado. China cerró. India -0,7%.
En Europa, al mediodía, Londres +0,3%. París -1,3%. Frankfurt -0.5%.
Covid. Los casos de Shanghai siguen aumentando: el número de infecciones sintomáticas en Shanghai aumentó un poco más durante el fin de semana a más de 400 de 300-350 a principios de semana. También hay más de 8.000 infecciones asintomáticas. Los casos aún no han alcanzado su punto máximo en la ciudad y el centro financiero más poblado de China. Hoy la ciudad comenzó una prueba masiva de tres días de los 25 millones de ciudadanos. Más de 30.000 trabajadores médicos y personal militar han sido enviados para ayudar con las pruebas. El confinamiento de la ciudad continúa esta semana en lo que parece ser el brote más desafiante de China desde el brote inicial hace dos años, con signos de que las frustraciones están creciendo entre los ciudadanos.
El índice Nikkei 225 subió un 0,2% el martes, ya que las acciones japonesas lucharon por las ganancias a pesar de un repunte nocturno en Wall Street, mientras que los inversores se volvieron cautelosos sobre las perspectivas corporativas. Un repunte en los precios del petróleo en medio de las preocupaciones sobre posibles nuevas sanciones contra Rusia también pesó sobre el sentimiento, ya que el aumento de los precios de las materias primas y un yen débil amenazaron con descarrilar la recuperación económica de Japón de la pandemia. En este sentido, los datos del índice PMI de servicios y compuesto de Japón vuelven a mostrar cifras en los entornos del nivel de 50 (expansión) y además rompen con tres meses consecutivos de caídas Las firmas financieras quedaron rezagadas, con fuertes pérdidas de Mitsubishi UFJ (-2%), Sumitomo Mitsui (-1.3%), Mizuho Financial (-2%), Tokio Marine (-3.3%) y Dai-Chi Life (-4.4%). Las acciones relacionadas con el transporte marítimo y el servicio también disminuyeron, incluidas Nippon Yusen (-2.9%), Kawasaki Kisen (-4.3%) y Mitsubishi Corp (-2.3%). Mientras tanto, los pesos pesados del índice selecto avanzaron, con ganancias de SoftBank Group (2.6%), Tokyo Electron (0.9%) y Fast Retailing (2.1%).
El Banco de la Reserva de Australia mantuvo la tasa de interés sin cambios en un mínimo histórico de 0.1% por 16º mes consecutivo durante su reunión de abril de 2022, como se esperaba. Si bien señaló que la inflación de Australia ha aumentado y se esperaba una mayor aceleración, la junta dijo que quería ver evidencia real de que el nivel de precios está de manera sostenible dentro del rango objetivo del 2 al 3% antes de aumentar las tasas de interés. El comité mencionó que evaluará evidencia adicional importante en los próximos meses y otra información entrante y eliminó la promesa de «paciente» en su declaración, ya que establece una política para apoyar el pleno empleo y la inflación consistentes con el objetivo.
Los principales índices bursátiles de Europa operan mixtos el martes, con el DAX de Alemania y el Stoxx 600 con ligeras subas, mientras que el CAC40 francés cae 0,5%, ya que los inversores digirieron la publicación de los índices PMI en Europa y pistas sobre cómo responderá Occidente a los informes de crímenes de guerra cerca de Kiev. Entre los sectores, los productos químicos lideraron las ganancias con un aumento del 1,2% y los recursos básicos retrocedieron un 0,8%, mientras que el fabricante danés de turbinas eólicas Vestas Wind Systems lideró las ganancias individuales después de que los analistas de Credit Suisse actualizaron las acciones a «superar» desde «bajo rendimiento».
En el frente de los datos, las lecturas finales del PMI para la Eurozona y Alemania fueron superiores a las estimaciones preliminares, mientras que el PMI de servicios de España no cumplió con las previsiones.
En Francia, los bancos lideraron las caídas, con Société Générale perdiendo más del 4% después de anunciar que su banco en línea Boursorama firmó un acuerdo definitivo con ING para hacerse cargo de los clientes de banca minorista del establecimiento holandés en Francia. También se observaron pérdidas en las acciones que estuvieron más expuestas a Rusia, como ArcelorMittal (-2,8%) y Renault (-1,5%). En contraste, Michelin avanzó más del 1% después de que Citi espera que sus márgenes aumenten, beneficiándose del aumento en la producción de vehículos eléctricos.
En Italia, las acciones de salud extendieron su repunte y lideraron las ganancias en Milán, impulsadas por un salto del 3,1% para Recordati. Al mismo tiempo, las acciones de Pirelli subieron un 1,9% después de que Citi cambiara su recomendación de «neutral» a «comprar».
En Estados Unidos, los futuros caen en las primeras operaciones de la mañana del martes, ya que los operadores continúan evaluando las señales de advertencia del mercado de bonos y los últimos desarrollos en la guerra entre Ucrania y Rusia.
En materia de datos, lo más significativo será el ISM no manufacturero de marzo, donde se espera una ligera mejora a +58,5 (vs 56,5 anterior).
• Las acciones de Carnival (CCL) subieron un 4,7% después de que el operador de cruceros reportó su semana de reservas más alta en su historia, ayudando a sus pares Norwegian Cruise Line (NCLH) y Royal Caribbean (RCL) a ganar más del 3%.
• Las acciones de Exxon Mobil (XOM) subieron un 0,1% y las acciones de Chevron (CVX) ganaron un 0,1% después de que los precios del crudo extendieron su repunte por temores de una oferta global más ajustada.
• Las acciones de General Motors subieron un 1,5% después de que el gigante automotriz estadounidense anunciara un plan para asociarse con Honda para desarrollar una serie de vehículos eléctricos accesibles.
• Los ADR de Nio (NIO) subieron un 2% después de que el Financial Times informara que el fabricante chino de automóviles eléctricos está hablando con sus pares sobre la licencia de su tecnología de intercambio de baterías.
• Las acciones de Carvana cayeron un 3,7% después de que RBC rebajó su postura de inversión en el minorista de automóviles usados en línea a «rendimiento del sector» desde «rendimiento superior», citando la dificultad potencial para integrar su reciente compra de la compañía de subastas de automóviles Adesa.
• Las acciones de First Solar (FSLR) cayeron un 5% después de que Bank of America rebajó su postura sobre el fabricante de paneles solares a «bajo rendimiento» desde «neutral», diciendo que las estimaciones de crecimiento pueden ser demasiado optimistas.
• Las acciones de Farfetch (FTCH) subieron un 1,8% después de que el minorista de lujo dijo que realizará una inversión de hasta $ 200 millones en Neiman Marcus Group para apoyar el crecimiento en línea en la cadena de grandes almacenes de alta gama.
